La banca de Pescanova aceptaría una quita entre el 60 y el 70%
Las entidades perfilan una propuesta por si falla la primera opción, que es que Damm y Centerbridge mejoren sus ofertas para el convenio de la compañía
La situación sigue estancada en las negociaciones entre la banca acreedora y los grupos que se ofrecen para convertirse en inversores de Pescanova y sus máximos accionistas, por un lado Damm, con los fondos Luxempart, KKR y Ergon; y por otro lado Centerbridge y Blue Crest. La quita es el principal problema. ¿Cuánto estaría dispuesto a perder la banca acreedora con la quita? Fuentes próximas a la negociación sitúan ese porcentaje entre el 60 y el 70%, una cifra que supera los dos mil millones de euros.
Así que mientras espera a que los dos proyectos mejoren sus ofertas, las entidades financieras perfilan un plan b, que sería quedarse con el control de la compañía capitalizando la deuda, con una quita del 60% y una inversión de 250 millones de euros, que son los que ahora necesita Pescanova para seguir en funcionamiento.
'Sería una alternativa similar a la que adoptaron los bancos acreedores en Metrovacesa', explicaron otras fuentes, que precisaron que la oferta de la banca es 'más razonable' que las otras, aunque su intención 'no es quedarse con empresas'.
Tras la toma del control, el plan de la banca pasaría por emitir deuda senior, que es capital, y buscar socios industriales, así como un equipo gestor que conozca el sector.
La alternativa de la banca compite con la de la cervecera Damm, que reconsideró su propuesta inicial y cedió a las peticiones de la banca acreedora, que podrá recuperar más del 20% de lo prestado y ser accionista de hasta el 10% de la pesquera en el caso de que prospere la oferta de la cervecera catalana.
De esta forma, Damm modificó su propuesta ante la banca atrapada en Pescanova, después de que las entidades financieras consideraran muy elevada la quita de deuda planteada inicialmente, que oscilaba entre el 85% y el 90%, porcentaje que ahora puede verse reducido hasta por debajo del 80%.
Desde Damm mantienen su apuesta por el futuro de Pescanova, centrado en un componente industrial, porque la estructura de la firma es buena y puede seguir funcionando con el conocimiento que aporta su oferta, que supone una inyección de 250 millones de euros para hacerse con el control del 51% de la compañía.
'Sería una alternativa similar a la que adoptaron los bancos acreedores en Metrovacesa', explicaron otras fuentes, que precisaron que la oferta de la banca es 'más razonable' que las otras, aunque su intención 'no es quedarse con empresas'.
Tras la toma del control, el plan de la banca pasaría por emitir deuda senior, que es capital, y buscar socios industriales, así como un equipo gestor que conozca el sector.
La alternativa de la banca compite con la de la cervecera Damm, que reconsideró su propuesta inicial y cedió a las peticiones de la banca acreedora, que podrá recuperar más del 20% de lo prestado y ser accionista de hasta el 10% de la pesquera en el caso de que prospere la oferta de la cervecera catalana.
De esta forma, Damm modificó su propuesta ante la banca atrapada en Pescanova, después de que las entidades financieras consideraran muy elevada la quita de deuda planteada inicialmente, que oscilaba entre el 85% y el 90%, porcentaje que ahora puede verse reducido hasta por debajo del 80%.
Desde Damm mantienen su apuesta por el futuro de Pescanova, centrado en un componente industrial, porque la estructura de la firma es buena y puede seguir funcionando con el conocimiento que aporta su oferta, que supone una inyección de 250 millones de euros para hacerse con el control del 51% de la compañía.
La oferta de Damm compite además con la presentada por los fondos Centerbridge y Blue Crest, que cuenta con el apoyo de algunas entidades extranjeras e incluye una inyección de capital de hasta 300 millones de euros, 50 millones más que la de Damm, con una quita de deuda de entre el 70% y el 80%.
Las siete entidades que integran el extinguido 'steering committee' (Sabadell, Bankia, Popular, Caixabank, Novagalicia, BBVA y Santander), han mantenido varios encuentros para analizar la situación de la pesquera, a los que también han asistido representantes de HSBC, Deutsche Bank y Rabobank.
Pescanova afronta días cruciales para su futuro, ya que de las tres ofertas hay que concretar una de ellas para cerrar lo antes posible el convenio, teniendo en cuenta la fecha límite del 28 de febrero, y deberá contar con el respaldo del 51% de los acreedores, tras el visto bueno de la administración concursal y del juez.
Las siete entidades que integran el extinguido 'steering committee' (Sabadell, Bankia, Popular, Caixabank, Novagalicia, BBVA y Santander), han mantenido varios encuentros para analizar la situación de la pesquera, a los que también han asistido representantes de HSBC, Deutsche Bank y Rabobank.
Pescanova afronta días cruciales para su futuro, ya que de las tres ofertas hay que concretar una de ellas para cerrar lo antes posible el convenio, teniendo en cuenta la fecha límite del 28 de febrero, y deberá contar con el respaldo del 51% de los acreedores, tras el visto bueno de la administración concursal y del juez.
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