Atlantico

Ronáutica opta a adjudicaciones por 25 millones en América, Asia y Europa

La empresa viguesa especialista en puertos deportivos acaba de salir del concurso con un 68% de adhesión

La compañía viguesa Ronáutica, especialista en puertos deportivos, opta a adjudicaciones por importe de 25 millones de euros en Latinoamérica, Asia y Europa. La empresa inició esta semana el proceso para la salida del concurso de acreedores con la aprobación del convenio, con un amplio apoyo de los acreedores que se concretó en una adhesión del 68,77%.

Además de los proyectos, que forman parte del plan de viabilidad, Ronáutica está inmersa en el desarrollo de proyectos en Brasil, Panamá, Portugal, Gibraltar y España. “En Panamá ahora mismo hay mucho por hacer y están contentos con nuestro trabajo por la eficacia y porque ven que las cosas se hacen en precio y en el plazo acordado”, explicó el presidente de Ronáutica, Rolando Andrade.

Mercado internacional

La firma viguesa está volcada en el mercado internacional y Andrade destacó que el saber hacer y la experiencia acumulada en la construcción de puertos deportivos los sitúa en un lugar privilegiado para nuevos contratos. “En los puertos deportivos hay que hacer un plan de negocio para garantizar su rentabilidad y para eso hace falta una experiencia. Es precisamente lo que le ofrecemos a los clientes, que pueden comprobar nuestro trabajo. Eso pesa mucho en la decisión final de la adjudicación cuando estás en precios similares, la balanza se inclina hacia quien te da la confianza de que sabe explotarlos”, precisó Rolando Andrade.

Es que Ronáutica no solo diseña, construye y pone en marcha los puertos deportivos que realiza, sino que también tiene experiencia en la gestión, a través de su filial Ronáutica Marinas Internacional (ROMI), en la que Banco Popular tiene una participación. ROMI explota las concesiones de los puertos deportivos de Baiona y de Combarro, con una oferta de 670 plazas de amarres y servicios de mantenimiento global. Ambos puertos cuentan con la certificación de Bandera Azul y Combarro también fue galardonado con el premio Jack Nichol a la excelencia en el diseño de puertos deportivos.

“Tenemos muchos proyectos fuera pero también estamos esperando que España mejore –explicó Andrade-. Nuestro objetivo desde hace unos años es abrirnos al mercado exterior, donde tenemos ahora el negocio, pero sin descuidar el mercado nacional para estar presente y esperar que se recupere lo antes posible”.

Ronáutica entró en concurso de acreedores en febrero de 2013 con un pasivo de 4,5 millones de euros. El proceso hasta la aprobación del convenio ha durado un año y la quita es del 50% con un pago en cinco años. La compañía ha contado durante el concurso con el asesoramiento de Solufina y Berbés Abogados.

Una empresa familiar de los hermamos Andrade

Ronáutica es una empresa familiar que nació en 1987 de la mano de cinco hermanos Andrade. "Nace de una afición que son los deportes náuticos", explica Rolando Andrade. Los hermanos son grandes aficionados a los deportes náuticos y especialistas en el deporte de la vela con varios títulos nacionales y mundiales en su haber. Fundaron Ronautica con la intención de cubrir todas las áreas posibles del sector náutico.

La empresa comenzó su actividad de Marinas con el contrato para realizar el puerto deportivo de Vigo, cuya obra se realizó en 1988 con material fabricado e importado de Francia, convirtiéndose así en empresa pionera en España en el sector de la construcción de puertos deportivos.

Hoy los fabrica por todo el mundo, pero no solo diseña, construye y los pone en marcha, sino que también puede gestionarlos.

La Voz de Galicia

Los concursos de acreedores batieron récords el pasado año

La empresas presentaron 10.949 suspensiones

Las empresas presentaron el año pasado en España 10.949 concursos de acreedores, cifra que supone un incremento del 6,4 % respecto a 2012 y un nuevo máximo histórico, según los datos publicados hoy por el Consejo General del Poder Judicial (CGPJ). Este incremento se produjo a pesar de que en el último trimestre del ejercicio, los concursos (antigua suspensión de pagos) cayeron el 12,9 %, hasta los 2.419, lo que supone el primer descenso interanual trimestral desde finales de 2010. Sin embargo, respecto al tercer trimestre del año, los concursos repuntaron el 2,9 %, con lo que rompieron con la desaceleración intertrimestral registrada desde el inicio del ejercicio.

Respecto a 2007, cuando se registraron 1.589 procedimientos, los concursos de acreedores se han multiplicado casi por siete.

En el conjunto del año, las autonomías en las que se presentaron más concursos fueron Cataluña, con 2.114; Madrid (1.742), Comunidad Valenciana (1.404) y Andalucía (1.265).

Los mayores incrementos correspondieron a Baleares (121,5 %), La Rioja (34,7 %), Canarias (28,3 %) y Madrid (22,3 %), mientras que los concursos descendieron en cinco autonomías: Cantabria (16,8 %), Andalucía (8,3 %), Comunidad Valenciana (7,4 %), Asturias (6,5 %) y Cataluña (1,4 %).

De la cifra total de 2013, 8.199 fueron concursos declarados y 895 concluidos.

A lo largo del ejercicio, 1.613 procedimientos alcanzaron la fase de convenio y otros 6.112 acabaron en liquidación, al tiempo que se presentaron 1.782 expedientes del artículo 64 de la Ley Concursal, relativo a la modificación sustancial de las condiciones de trabajo de carácter colectivo

Faro de Vigo

Los concursos aumentaron un 8,33% en 2013 en Galicia, hasta alcanzar los 611

Los Juzgados de lo Mercantil tramitaron un total de 611 concurso en 2013 en Galicia -tanto para deudores particulares como empresas-, lo que supone un incremento del 8,33% en relación al año anterior, de acuerdo con el informe sobre los efectos de la crisis económica en los órganos judiciales elaborado por el Consejo General del Poder Judicial (CGPJ).
La cifra es la más alta desde 2007, de acuerdo con estos datos, que muestran que desde ese año el número de concursos ha crecido ejercicio a ejercicio en Galicia. Así, el 2007 se registraron 81 procesos, que subieron a 247 en 2008; a 388 en 2009; a 403 en 2010; a 491 en 2011 y a 564 en 2012. En el último trimestre de 2013 el número de concursos también aumentó, un 5,34%, en relación a los tres meses anteriores. En concreto, pasaron de 131 a 124. En toda España, los Juzgados de los Mercantil tramitaron, solo en el cuarto trimestre de 2013, un total de 2.419 concursos, un 12,9% menos que en el mismo periodo de 2012, lo que supone el primer descenso en tasa interanual desde el cuarto trimestre de 2010, según el CGPJ.

Atlantico

La Xunta demanda "altura de miras" a los implicados en la negociación de Pescanova para alcanzar un acuerdo "favorable"

La Xunta ha demandado que las partes implicadas en la negociación de Pescanova tengan "altura de miras" e intenten llegar a un acuerdo "lo más favorable posible" para los trabajadores y los intereses de la comunidad gallega.

Así lo ha manifestado la conselleira de Traballo e Benestar, Beatriz Mato, en relación a la posición de las entidades financieras atrapadas en Pescanova, que mantienen su negativa de adherirse a la propuesta de convenio liderada por la cervecera catalana y que se muestran partidarias de ejecutar su 'plan B' de la mano de un socio industrial para la eventual compra de la unidad productiva una vez abordado el escenario de liquidación.

De esta forma, ha señalado que la Xunta está "alerta" y "muy vigilante" con "todo lo que está ocurriendo con una multinacional clave para Galicia e, incluso, para España".

"Es lógica la preocupación de los trabajadores porque estamos hablando de casi un año de negociaciones desde que se conocieron las dificultades financieras de la entidad", ha reconocido Mato.

En todo caso, ha reiterado que la premisa del Gobierno gallego es que la pesquera "siga manteniendo el centro neurálgico en la comunidad" y conserve "todos los puestos de trabajo", ha concluido la conselleira.

Atlantico

Astilleros firman siete buques con el nuevo “tax lease”, ninguno en Galicia

Pymar aseguró que se confirma la vigencia del sistema y avanzó que se negocian nuevos contratos

Astilleros españoles han cerrado 7 nuevas operaciones de "tax lease" pero ninguna en Galicia (6 del vasco Balenciaga con una inversión total de 83 millones de euros y uno el asturiano Astilleros Gondán por valor de 58 millones). La sociedad que agrupa a los astilleros, Pymar, explicó que la noticia confirma la plena vigencia del régimen de "tax lease" para la construcción naval, autorizado por la Comisión Europea.
Astilleros Balenciaga consiguió cerrar seis operaciones de "tax lease" para los buques ERRV (‘Emergency Response Rescue Vessel’), también denominados ‘Stanby Rescue Vessel’, especializados en dar respuesta inmediata a plataformas petrolíferas "offshore" en situaciones de emergencia y salvamento que fueron contratados en diciembre con un armador británico, lo que asegura su actividad hasta febrero de 2016.
Mientras, Astilleros Gondán cerró una operación con un armador de Noruega, la primera firmada con este país. El buque, un Offshore Platform Supply Vessel, trabajará en los campos de producción del Mar del Norte.
Los nuevos buques se financiarán también a través del nuevo sistema de financiación de activos aplicable a buques, vigente en España desde enero de 2013 y único en Europa plenamente avalado por las autoridades comunitarias.
Pymar explicó ayer que se están ultimando nuevos contratos por parte de otros astilleros.
La organización de los astilleros aseguró que una vez encauzada la polémica a raíz del expediente abierto por la Comisión Europea con el antiguo sistema de financiación, tanto el sector naval como los inversores "han abierto un nuevo ciclo en el que prima la seguridad jurídica y la confianza en el nuevo "tax lease’" así como la competitividad de los astilleros privados españoles", aseguró.

la Voz de Galicia

El «pool» acreedor de la banca se queda sin Bankia para reflotar Pescanova

El FROB veta la entrada de la entidad nacionalizada en inversiones de riesgo

Bankia no participará en el plan de rescate de Pescanova que promueven los mayores acreedores financieros, en el caso de que fracase la propuesta de convenio presentada por el grupo Damm, el fondo Luxempart y el consejo de administración de la compañía.

La entidad que preside José Ignacio Goirigolzarri mantendrá su apoyo al proyecto, pero desde la posición de «mero» acreedor de nada menos que 126 millones de euros, de los 1.000 millones que se reparten los integrantes del pool bancario que ahora queda reducido a seis miembros: Banco Sabadell (222 millones), Banco Popular (165 millones), NCG (161 millones), Caixabank (157 millones) y el grupo italiano UBI Banca (126 millones).

Pese a su desmarque de la operación de rescate, Bankia desmintió ayer que esté negociando la venta de su paquete de créditos. «No se ha vendido, ni se está vendiendo deuda», explicó la entidad.

¿A qué se debe este paso atrás de Bankia, después de haberse involucrado desde el primer momento, e incluso haber inyectar más dinero cuando la compañía comenzó a desmoronarse para evitar la quiebra? A falta de explicaciones por parte del banco, otras fuentes financieras atribuyen la decisión a su condición de entidad nacionalizada y bajo la supervisión del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), que imposibilita la inversión en participaciones empresariales, como sería el caso del denominado plan de salvación de Pescanova. El proyecto, que se pondría en marcha si el juez abre el período de liquidación, exigirá una inyección de capital por parte de las entidades para reflotar la compañía que, con la salida de Bankia, obligará a hacer un esfuerzo mayor al resto de los bancos.

A la pregunta de si puede NCG, todavía nacionalizada, seguir el mismo camino, fuentes de las negociaciones lo descartan basándose en la vinculación gallega entre ambas empresas.

Con el pool bancario reducido a seis y la propuesta de convenio a la espera de adhesiones, entre las que no están las de la gran banca, la incertidumbre sobre el futuro de la compañía es cada vez mayor.

La Xunta vigila

Ayer, la conselleira Traballo, Beatriz Mato, aseguró en Vigo que la Xunta «está muy vigilante respecto a lo que ocurre en Pescanova». Explicó que el escenario en el que trabaja el Gobierno de Feijoo pasa no solo por que el círculo neurálgico de la multinacional se siga manteniendo en Galicia, sino que se garanticen todos los puestos de trabajo.

Mato consideró «lógica» la preocupación de la plantilla después de un año de negociaciones, y demandó a bancos y demás acreedores «altura de miras» para lograr un acuerdo «lo más favorable posible».

Vigoempresa

LA MEMORIA DE LOS FERNÁNDEZ LÓPEZ NO MERECÍA ESTE FINAL DE PESCANOVA

En la situación terminal en la que se encuentra la multinacional tras la temeraria por prepotente, nefasta y delictiva gestión empresarial de Manuel Fernández Sousa, es de justicia resaltar que a los hermanos Fernández López se les debe un especial reconocimiento, no sólo por su extraordinaria labor empresarial, creando, a partir de los años cuarenta, gran riqueza industrial para Vigo y Galicia, también por su decidido apoyo a nuestra cultura.

José Fernández López, fallecido en 1986, era, como es bien sabido, un emprendedor visionario. Nada menos que el "inventor" del pescado congelado y de la pesca en caladeros lejanos. El hombre cuya iniciativa empresarial cambió la industria de la pesca a nivel mundial.

Don José, como le trataban sus colaboradores, era natural de Sarria, en Lugo. Se dedicaba antes de la guerra civil a la producción de carne junto con sus hermanos Manuel, Antonio y Concepción, continuadores de una tradición familiar de tratantes de ganado que su padre, conocido como Antón de Marcos, fallecido prematuramente, iniciara con ahorros procedentes de la emigración en Cuba. Ellos posteriormente orientaron la actividad hacia mataderos industriales propios y la distribución de productos cárnicos.

Hasta que José Fernández tuvo la iluminación de lanzarse a los negocios de la pesca en el año 1960, con la creación de Pescanova.

Un hombre de inacabable vocación empresarial, muy apreciado por todos los que trabajaban con él, con inquietudes y formación cultural. También un galleguista, porque, aunque algunos se nieguen a aceptarlo, en el entorno del franquismo se daban personas con sólidas bases de país que hicieron no poco por Galicia.

DIFERENTES INDUSTRIAS Y COMPROMISO CON SU TIERRA

Los hermanos Fernández López formaban un equipo eficaz y bien avenido, volcado en los negocios. Vigo, como Porriño, les debe mucho. También Galicia.

En los años que duró aquella guerra civil fueron los principales suministradores de carne para la "zona nacional” y para los ejércitos de Franco, función logística muy bien recompensada tras la contienda, de modo que sus perspectivas empresariales se ampliaron tras la creación de Zeltia, en 1939, a la que siguieron Frigolouro, en Porriño, y Frigsa, en Lugo. También Transfesa (Transportes Ferroviarios Especiales); y Cementos del Noroeste. Más tarde fueron promotores de la Caja de Ahorros de Lugo, fundada en 1968.

De forma paralela, dieron cobijo en sus empresas a conocidos intelectuales represaliados o a punto de serlo por el régimen franquista, entre ellos Isidro Parga Pondal, Fidel Isla Couto, Ricardo Carballo Calero y Valentín Paz Andrade, participando de forma decisiva en la fundación de la Editorial Galaxia. Sostuvieron la Fundación Penzol y con su aportación económica impulsaron el Museo de Pontevedra. Entre otras aportaciones en este campo.

LA APARICIÓN DE PESCANOVA

José Fernández López pensó, y pensó muy bien, que el mar era enorme y estaba lleno de peces que nadie aprovechaba en los caladeros remotos del hemisferio sur debido a la falta de barcos apropiados para singladuras tan largas, con los consiguientes problemas de conservación. Una buena solución sería congelar las capturas a bordo. Y los Fernández tenían experiencia en el campo del frío industrial.

A finales de los años 50, José Fernández pasaba largas temporadas de trabajo en Vigo, alojándose en el desaparecido Hotel Universal, frente al Náutico. No demasiado versado en la actividad pesquera, buscó el asesoramiento de un Valentín Paz Andrade que, abogado de armadores de Bouzas, dirigía una pequeña y voluntariosa revista dedicada al sector, Industrias Pesqueras.

Pescanova se fundó en Junio de 1960 y al año siguiente ya contaba con los dos primeros buques arrastreros congeladoress que marcaron el rumbo para que pronto comenzara a desarrollarse en Vigo una potente industria naval dedicada a la construcción de estos nuevos buques.

En sus años iniciales, no le resultó fácil a Pescanova introducir el pescado congelado en los mercados. Algunos decían que no era pescado, sino “palos de pescado”; y, por supuesto, se consideraba muy inferior al fresco, aunque éste no siempre estuviera en buenas condiciones.

Sin embargo, sólo una década después de su creación, en los primeros setenta ya se había convertido en una empresa que figuraba entre las cien mayores de España y era la primera compañía pesquera de Europa.

Aquel hombre que desde Vigo revolucionó el mundo de la pesca y los hábitos alimenticios de buena parte de la población, también, no hay que olvidarlo, fue el introductor del Kiwi en el sur de Galicia. Hoy es uno de los principales cultivos en el Baixo Miño, comarca que lidera ampliamente la producción española de este fruto.

Atlantico

Pescanova reprocha a la banca que pudo presentar alternativas y no lo hizo

El consejo defiende el proyecto de Damm y asegura que nunca plantearía un convenio irresponsable

Solo un día después de que la banca tomara la decisión de poner en marcha su “plan b”, es decir dejar que Pescanova llegue a la fase de liquidación dentro del concurso de acreedores, el consejo de administración de la empresa ha respondido y con un amplio comunicado de más de dos folios en el que reprocha a las entidades financieras, principales acreedoras, que no hayan presentado una propuesta de convenio alternativa. “Los acreedores podrían haber presentado hasta cinco alternativas diferentes, cada una apoyada por un 20% de la masa acreedora” pero no lo hizo, explica en la nota.

En su comunicado, el consejo realiza una amplia defensa de la propuesta de convenio salida de los despachos del consorcio de Damm y Luxempart, dos de los principales accionistas de la compañía y miembros también del consejo, y advierte a la banca acreedora de que no propondrá un convenio que sobrepase de "forma irresponsable" el techo de deuda postconcursal que la propia empresa pueda asumir. "Los números, fríos, no admiten mas carga financiera", avisa.

"Lo contrario sería abordar la salida del concurso sobre una base insostenible a corto-medio plazo, en perjuicio de la propia viabilidad de la empresa, de su capacidad para cumplir el convenio, y en claro perjuicio de sus acreedores", afirma el órgano de dirección de la compañía.

El consejo de administración de Pescanova deja claro que la propuesta de convenio admitida a trámite por el juzgado es la mejor opción de supervivencia de la compañía, y además la única presentada, por lo que hace un llamamiento a los acreedores y a los accionistas de la empresa para que le presten su apoyo en el mejor interés de la pesquera, sus acreedores, accionistas y trabajadores.

es viable

Tras varios meses de análisis, los consejeros han llegado a la convicción de que la mayoría de los activos de Pescanova son viables y capaces de generar un flujo de caja que permita superar su "grave crisis" actual, mediante un convenio de acreedores "realista".

El consejo explica su decisión de apoyar la propuesta de convenio presentada por el consorcio integrado por Damm y Luxempart tras asegurarse de que no existía otra propuesta de terceros y que la elaborada por la propia Pescanova, a iniciativa del consejo, carecía a priori de soporte financiero y de los apoyos que "presumiblemente" obtendría la del consorcio.

Además, el consejo subraya que la propuesta de Damm y Luxempart armoniza un tratamiento asimétrico de la deuda, inevitable por su desigual composición y distribución de garantías entre matriz y filiales, con la introducción de criterios "ecuánimes y defendibles" frente a la diversidad de intereses, "todos legítimos pero no coincidentes", de los acreedores.

Así, mientras los acreedores a nivel de matriz recuperan un 10% de su deuda concursada, otros acreedores que tienen garantías sobre activos no solo de la matriz sino también sobre las filiales, recuperan cifras cercanas al 35%, y en algún caso sobrepasan el 50%.

Con el objetivo de recuperar el máximo de deuda concursada, esta propuesta, según el consejo, asume a nivel de grupo una deuda exigible de casi 1.100 millones de euros a un tipo de interés medio aproximado del 5%, y por tanto, de unos niveles iniciales de deuda sobre Ebitda de más de 18 veces, cifra que no bajará a niveles aceptables de seis veces hasta el año 2020

Cinco Dias

El consejo de Pescanova advierte a la banca que no puede asumir más deuda

Nuevo órdago de Damm en Pescanova. El consejo de administración de la multinacional gallega, que fue designado por la propia cervecera catalana el pasado mes de septiembre, ha emitido un comunicado atacando la postura de la banca y defendiendo a capa y espada la propuesta de convenio presentada por el consorcio que lidera la compañía propiedad de la familia Carceller al considerarla “la mejor opción de supervivencia”.

En la nota, el consejo advierte a las entidades financieras de que Pescanova no puede asumir más deuda. “El consejo no va a proponer un convenio que sobrepase de forma irresponsable el techo de deuda postconcursal que la propia empresa puede asumir. Los números, fríos, no admiten más carga financiera”, señala en el comunicado. Pescanova adeuda a más de un centenar de acreedores más de 4.000 millones de euros, según los últimos datos facilitados por la compañía.

También les reprocha no haber presentado una alternativa a la oferta realizada por Damm. “La Ley Concursal permite a la sociedad en concurso proponer su propio Convenio y así lo ha hecho este Consejo. Y también a los acreedores formular propuestas alternativas. Pero ninguno de los acreedores de Pescanova ha ejercitado este derecho”.

Plan B de la banca

Las principales entidades acreedores, integradas en el denominado G7 (Sabadell, Popular, CaixaBank, Bankia, Novagalicia, BBVA y UBI Banca), se plantearon formular ellos mismos una propuesta, pero las dificultades para encontrar un socio industrial que les acompañara frustró esta iniciativa y llevó a la banca a negociar con Damm una oferta consensuada.

Tras la presentación de esta, la banca dice sentirse engañada por la cervecera catalana a la que acusa de no haber respetado los términos que se habían negociado para el convenio. La entidades reclamaban quitas de la deuda inferiores al entre 60% y el 90% que contempla la oferta de Damm.

La ruptura de las negociaciones entre las dos partes ha forzado a la banca a retomar su plan B. En una reunión mantenida por el G7 este martes, la mayoría de las entidades se mostró a favor de seguir adelante con este plan, si bien la idea es que la decisión sea “totalmente consensuada”.

Por otra parte, las entidades decidieron enviar una carta al administrador concursal para pedir que no se declare el concurso de las filiales españolas al considerar que estas son viables y manifestar su disposición a la refinanciación de su deuda.

En su propuesta, Damm condiciona la viabilidad de su oferta a que todas las filiales españolas de la multinacional gallega saneen su deuda mediante procesos concursales exprés que deberán estar en fase de resolución el 10 de abril.

Para evitar la liquidación de Pescanova, el grupo catalán tendría que conseguir el apoyo de al menos el 51% de los acreedores. La fecha límite impuesta por el juez es el próximo 15 de abril. El G7, por su parte, aglutina en torno a 900 millones de la deuda total del grupo gallego, que entró en concurso de acreedores el pasado mes de abril.

Atlantico

Sabadell, primer acreedor, reclama una gestión independiente

El primer banco en hablar tras la decisión de la banca fue ayer el Sabadell, principal acreedor de Pescanova. El presidente de Banco Sabadell, Josep Oliu, dijo en una reunión con la prensa previa a la junta de accionistas que la viabilidad de la compañía "se hará con socio industrial o sin socio industrial, pero con una gestión independiente".

El convenio de acreedores de Pescanova deberá ser aprobado por el 50% más uno del pasivo, ya que en caso contrario se irá a la fase de liquidación, lo que supone poner en marcha el proceso de venta de la unidad productiva en el que los interesados pujarán por la pesquera.

El consejo de Pescanova busca ahora la adhesión de los acreedores a este convenio, que no cuenta con el respaldo de la banca española, que en conjunto supone cerca del 45 % del pasivo de la empresa.

Este distanciamiento se produce por las diferencias entre la propuesta de convenio acordada inicialmente entre la banca y Damm, y la que finalmente el consorcio, formado por la cervecera y Luxempart, presentó en el juzgado.

Las diferencias radican en las quitas de la deuda planteadas, en la capitalización y en el interés del consorcio en presentar el concurso de acreedores exprés para las filiales españolas de Pescanova.

Son concursos exprés a los que se opone la banca porque, según fuentes financieras, "supondrá aún más quita y carece de sentido cuando las entidades están dispuestas a refinanciar esa deuda".

Por este motivo, han dirigido un escrito explicando esta situación al juez encargado del concurso de acreedores a través de la administración concursal.

El consorcio formado por Damm y Luxempart busca ahora conseguir la adhesión del resto de acreedores, entre ellos otras entidades bancarias -aunque algunas como Santander o Royal Bank of Scotland han vendido su deuda a los denominados "fondos buitres"- y pequeños acreedores y accionistas.

Si el próximo 15 de abril, fecha en la que vence el plazo de adhesión, no hay el respaldo suficiente al convenio por parte de los acreedores se iniciaría un proceso de venta de la unidad productiva

En él, tanto la banca como Damm podrán presentar propuestas, pero esta vez deberán realizar una oferta económica propia y podrán ir acompañados tanto de socios industriales como de financieros.

DF

Tribunal rechaza recurso de Pescanova para paralizar quiebra de Acuinova

Esto allanaría financiamiento bancario para capital de trabajo.

La salmonera Acuinova puede tener un respiro.

Ayer se conoció que los recursos interpuestos por Nelson Contador, uno de los abogados de Pescanova en Chile, en contra del proceso de quiebra de Acuinova fueron rechazados.

Se trataba de un recurso de reposición, a lo que se sumó una petición para que suspendiera el procedimiento de quiebra, hecho que en un principio y de manera provisoria, fue acogido por la justicia.

Fuentes conocedoras del proceso señalan que los recursos fueron rechazados de plano, incluso con el pago de costas.

Con esta resolución del tribunal, ahora la única vía de réplica que le restaría a Pescanova sería recurrir a la Corte de Apelaciones.

Situación de la salmonera


En tanto, ahora Acuinova retomará su rumbo normal en cuanto a su proceso concursal, y el síndico, eventualmente, estaría facultado para iniciar un proceso de venta si es que los acreedores lo aprueban.

Por otro lado, esta resolución judicial abre una puerta para que los bancos puedan prestar dinero para el capital de trabajo requerido principalmente para el ítem alimentación.

La Opinion de La Coruña

El consejo de Pescanova tilda el plan de la banca de ´insostenible´ e ´incierto´

Considera "realista" el proyecto de Damm y Luxempart, el único presentado ante el juez

El futuro de Pescanova se ha convertido en un pulso entre su consejo y la banca acreedora. Una pugna que va a continuar previsiblemente hasta el último día de plazo para adherirse a la propuesta de convenio, el 15 de abril. El consejo de la pesquera, que preside Juan Manuel Urgoiti, decidió asumir ayer el protagonismo -al menos mediático- con un comunicado que no solo defiende de forma clara el plan de Damm y Luxempart, sino que arremete contra las entidades financieras. Los primeros ya saben que no cuentan con el plácet de la banca, y la liquidación ordenada de Pescanova echaría al traste los planes del grupo cervecero. A juicio del consejo, la de Damm y Luxempart es la única propuesta realista para resucitar Pescanova, frente a otra "insostenible" e "incierta" que, creen los consejeros, preparan los bancos.

La única propuesta admitida a trámite por el juez es la de Damm. "El consejo desconoce las razones por las cuales ninguno de los grupos acreedores presentó propuesta alternativa", dijo ayer en su nota. Frente a esta afirmación, la banca optó por no amilanarse. "No se presentó ningún plan alternativo porque se había llegado a un acuerdo con Damm-Luxempart que luego fue modificado por ellos sin nuestro conocimiento", replica una de las entidades más tocadas por la crisis de la compañía. "Y a diversos consejeros se les ha comunicado tal circunstancia", agrega la misma fuente.

Desde el entorno de Pescanova aseguran que esta "presión" irá "en aumento" hasta que los bancos "rectifiquen" y amenazan con publicar "todos los números" con lo que recuperaría cada entidad" con su propuesta de convenio. El consejo justificó ayer por qué la quita es desigual, pero niega las grandes pérdidas de las que hablan los bancos. "Otros acreedores -prosigue la nota oficial- recuperan cifras cercanas al 35%" de su deuda, e incide en que algunos bancos podrían sufrir quitas inferiores al 50%. En las entidades no preocupa que el consejo desvele datos entidad por entidad. "Los cálculos los hemos hecho todos ya", replican al consejo.

En la nota difundida por el consejo, designado tras la junta de accionistas de septiembre (y controlado por Damm), explicó que la deuda total que tendrá Pescanova tras el convenio será de casi 1.000 millones, un nivel muy elevado en relación al Ebitda (resultado bruto). "Cifra que no bajará a niveles aceptables de 6 veces el Ebitda hasta 2020", para lo que Pescanova debería triplicar el resultado bruto obtenido en 2013. El consejo advierte de que el camino para la compañía será difícil, pero insiste en que el plan de Damm es "realista". "El consejo no va a proponer un convenio que sobrepase de forma irresponsable el techo de deuda postconcursal que la propia empresa puede asumir", advierten en la firma.

Los bancos dieron por "rotas" esta semana las negociaciones con Damm y comunicó ya al juez que ultiman su propio plan de rescate, que pasaría por hacerse por los activos -como grupo, no diseminados-, inyectar 150 millones y dejar la gestión en manos de un socio industrial gallego. El presidente del Sabadell, Josep Oliú, incidió ayer también en que el futuro de Pescanova está en fase de discusión y aseguró que la viabilidad de la pesquera "se hará con o sin socio industrial, pero con una gestión independiente". La banca encomendó a KPMG que diseñe el plan B, que quieren entregar antes de que Deloitte emita su valoración sobre la propuesta de convenio de Damm y Luxempart.

El Pais

Las diferencias entre Damm y la banca acercan a Pescanova a la liquidación

Las entidades no quieren aceptar las condiciones que impone la cervecera en su propuesta de convenio y tantean la posibilidad de comprar algunas divisiones una vez sea liquidada   El concurso de acreedores de Pescanova empieza a tener visos de terminar en liquidación, a tenor de las tensiones entre Damm y la banca. La cervecera catalana realizó junto a un fondo luxemburgués la única propuesta de convenio para reflotar la empresa. La banca, que en principio parecía favorable al plan, considera que el sacrificio que les exigen en cuanto a quita de deuda es excesivo y critica que la propuesta de Damm no es tal y como se la plantearon en inicio. Las diferencias son tan grandes que las entidades incluso tantean la posibilidad de dejar que la empresa entre en liquidación y comprar posteriormente las unidades que consideren más rentables. Pescanova, por su parte, ha emitido un comunicado donde pide a los acreedores que cedan, porque la propuesta de Damm, que precisa ser apoyado por el 51% de los acreedores, garantiza la viabilidad.

Para el consejo de Pescanova, la de Damm es "una propuesta realista, en términos de expectativas de cumplimiento del convenio" y porque la quita de deuda es necesaria. "El Consejo no va a proponer un convenio que sobrepase de forma irresponsable el techo de deuda postconcursal que la propia empresa pueda asumir. Los números, fríos, no admiten más carga financiera", advierte la pesquera.

Hace más de un año que estalló la crisis en Pescanova, tras la revelación de manipulación contable en la compañía. La firma gallega entró en concurso de acreedores en abril de 2013, y desde entonces, aunque no ha parado su actividad, su futuro ha estado pendiente de un hilo. El pasado 28 de febrero terminó el periodo para la presentación de propuestas de convenio, con el fin de sacar a la pesquera del concurso. La propuesta de Damm y Luxempart, aceptada y apoyada por Pescanova, fue la única y parecía poner punto final al conflicto. Pero lo ha recrudecido.

El plan de Damm pasa por que la banca acepte una quita del 70% de la deuda financiera, que asciende a más de más de 3.300 millones. Las entidades pretendían recuperar, al menos, 1.000 millones, y como máximo les ofrecen cerca de 800 millones. Y además, el reparto entre las entidades del capital recuperado tampoco contenta a todas. Ante la falta de acuerdo, las entidades se plantean incluso llevar a cabo un plan B: dejar caer a la empresa, que entre en fase de liquidación, y comprar entonces las unidades que consideren más viables con el fin de recuperar parte de la deuda perdida. "Los bancos prefieren un acuerdo. Pero está siendo difícil. Y piensan que así perderán menos dinero que con una quita del 70% donde, además, ceden el control a Damm, que hasta ahora parece que solo piensa en su propio beneficio", dicen fuentes financieras.

El consejo de administración de Pescanova, sin embargo, insiste en que la propuesta de convenio de Damm es la mejor opción. "Ninguno de los acreedores de Pescanova ha ejercitado" su derecho a presentar una propuesta de convenio, critica la compañía. "Estos acreedores podrían haber presentado hasta cinco alternativas diferentes, cada una apoyada por un 20% de la masa acreedora", señala. Defiende que la propuesta de convenio, ya aceptada por el juzgado encargado del concurso de acreedores, "es realista, en términos de expectativas de cumplimiento del convenio, extremo que fue confirmado por los asesores legales y financieros de Pescanova". Defiende que "mientras los acreedores a nivel de matriz recuperan un 10% de su deuda concursada, otros acreedores que tienen garantías sobre activos no solo de la matriz sino también sobre las filiales, recuperan cifras cercanas al 35%, y en algún caso sobrepasan el 50%".

Atlantico

El consejo de Pescanova pide a la banca que le ayude

El consejo de administración de Pescanova lanzó esta mañana un llamamiento a los acreedores y también a los accionistas para que apoyen la propuesta de convenio tras la reunión de ayer de la banca, en la que han iniciado el proceso que llevará a la liquidación de la compañía para hacerse con el control frente a Damm.

La banca acreedora de Pescanova refrendó ayer en una reunión su negativa al plan de Damm y Luxempart para la compañía y esta misma mañana el consejo de administración de la empresa, presidido por Juan Manuel Urgoiti, lanzó un comunicado en el que hace un llamamiento a los acreedores.

El consejo asegura que las mejoras que han propuesta en el convenio "llegaron al límite al que responsablemente se puede llegar" y que no va a proponer un acuerdo "que sobrepase de forma irresponsable el techo de deuda postconcursal que la propia empresa pueda asumir", en relación a las peticiones de la banca de rebajar la quita.

Lo contrario, precisa el consejo en la nota, "sería abordar la salida del concurso sobre una base insostenible a corto/medio plazo, en perjuicio de la propia viabilidad de la empreas, de su capacidad para cumplir el convenio y en claro perjuicio de sus acreedores", señala.

Atlantico

La banca pone en marcha su plan y pide a Pescanova que no concurse las filiales

Las entidades financieras ultimaban ayer el envío de una carta a los administradores concursales

Que la banca no acepta el plan propuesto por Damm y Luxempart es una realidad desde hace semanas, pero ayer inició el proceso para poner en marcha su propio proyecto con el envío de una carta a los administradores concursales de Pescanova para pedir que no se declaren en concurso las filiales españolas, el primer paso que llevaría al proyecto de Damm de crear Nueva Pescanova.

Las entidades financieras del G-7 ultimaban ayer la redacción de la carta que querían remitir a la administración concursal, Deloitte, ayer mismo.

El “plan b” de la banca acreedora de Pescanova es votar en contra de la propuesta de convenio presentada por la compañía y que es un proyecto del consorcio integrado por dos de los principales accionistas de la empresa, Damm y Luxempart. El plazo termina el 15 de abril y en ese momento se conocerán los porcentajes de adhesiones y de votos en contra. Para sacar adelante la propuesta de convenio hace falta el 51% del pasivo y si no se consigue la siguiente fase sería la liquidación.

Algunas fuentes consideran que habrá que esperar para comprobar si el G-7 puede echar abajo los planes de Damm, porque entre los votos también estarán los fondos que se han hecho con parte de la deuda de la banca española que prefirió salir de la compañía en los últimos meses.

En el plan de Damm y Luxempart el primer paso es la entrada en concurso de todas las filiales españolas para luego integrarlas en una nueva sociedad denominada Nueva Pescanova, en la que estarán todos los activos de la antigua empresa pero ya con la deuda tras la quita y sin las responsabilidades que recaerán sobre Pescanova.

De hecho, la compañía ya presentó la semana pasada en el registro central de los juzgados las comunicaciones de negociaciones contempladas en el artículo 5 bis de la Ley Concursal, preconcurso de acreedores, para las filiales Pescanova Alimentación, con sede en Chapela, y Bajamar Séptima, en Arteixo.

Cinco Dias

El G7 valora la opción de presentar su plan B

La banca española rompe las negociaciones con Damm en Pescanova

   La negativa de Damm, propiedad de la familia Carceller, a mejorar las condiciones presentadas en su propuesta de convenio de acreedores de la multinacional gallega ha hecho a la banca plantarse y decidir romper “definitivamente” las negociaciones con la cervecera catalana, según diferentes fuentes financieras. Estas explican que el consorcio liderado por Damm no ha respetado los términos acordados previamente, como reducir la quita de la deuda (en la actual oferta esta se sitúa entre el 70% y el 90%), por lo que se sienten engañados. “Sería muy difícil que la banca accediera a sentarse otra vez con ellos, después de varios engaños”, comentan.

Ayer, el denominado G7, integrado por Sabadell, Popular, CaixaBank, Bankia, Novagalicia, BBVA y UBI Banca, mantuvo un encuentro para sondear entre sus miembros si existía el consenso suficiente para presentar el plan B elaborado por ellos mismos. Este pasaría por quedarse con Pescanova, junto a un socio industrial, una vez que la empresa gallega iniciara el proceso de liquidación. Aunque sobre este aspecto no se tomó ninguna decisión, el G7 sí acordó enviar una carta al administrador concursal, Deloitte, para solicitar que no se declaren en concurso las filiales españolas de la compañía. El argumento que esgrimen es que estas son viables y la banca estaría dispuesta a afrontar la refinanciación de su deuda sin quitas. Fuentes financieras, por otra parte, señalan que alguno de los bancos del G7 ya habría mantenido contactos con posibles socios interesados en entrar en el grupo pesquero.

Para evitar la liquidación, Damm, que había planteado la inyección de 150 millones de euros en Pescanova, tendría que conseguir el respaldo del 51% de los acreedores antes del próximo 15 de abril, fecha límite que ha marcado el juez para que se registren las adhesiones al convenio.

Según fuentes del mercado, la cervecera podría haber recabado en las últimas semanas apoyos de algunos de los fondos que han estado adquiriendo deuda de Pescanova (Santander, por ejemplo, vendió su paquete de créditos de 70 millones), pero habrá que ver si estas son suficientes para alcanzar el porcentaje del 51% requerido.

Accionistas minoritarios

No solo los bancos han mostrado su rechazo a la propuesta de Damm, también los accionistas minoritarios de la pesquera, agrupados en la asociación AMAP. “Finalmente se deja constancia de que las pretensiones de Damm y Luxempart con la inyección de capital que pretenden, tal como ha sido presentada la propuesta de aportación de fondos, están pensadas para lograr un alto rendimiento de la inversión que realizan, ya desde el primer año de vida de la entidad, y ello podrá lastrar la vida de la nueva sociedad tras la aprobación y aplicación del convenio”, han señalado en una nota de prensa. El valor lleva ya más de un año, desde el 12 de marzo de 2013, suspendido de cotización en Bolsa y cuenta con unos 10.000 accionistas.

Pescanova entró en concurso a finales del mes de abril del año pasado, tiene un patrimonio negativo de 1.500 millones de euros y una deuda total, repartida entre más de un centenar de acreedores, que supera los 4.000 millones, según los últimos datos facilitados por la compañía. En 2013, registró un volumen de ventas de 1.215 millones, lo que supone una caída del 17,06% respecto al ejercicio anterior.

Atlantico

La banca decidirá esta semana su postura final en Pescanova

Las entidades del G-7 tienen una reunión hoy y aseguran que no está cerrada su decisión aunque avanzan por el camino de la liquidación

La banca atrapada en Pescanova no ha tomado una decisión definitiva sobre cuál será su postura ante la propuesta de convenio que ha presentado Pescanova al juez y que no incluye algunas de las cuestiones que los principales acreedores de la empresa consideran claves, entre ellas una quita menor de la deuda.

En la jornada de hoy el G-7 tiene prevista una nueva reunión para avanzar en el estudio del documento de la propuesta y podría tomar una decisión ya definitiva sobre su postura, que en este momento avanza más por el camino de la liquidación que de dar su voto de aprobación a la propuesta de convenio que les ha puesto sobre la mesa el consorcio integrado por el principal accionista, Damm, y su socio el fondo Luxempart.

Ante la situación que se les ha planteado, la banca ha avanzado en su “plan b”, que pasa por la entrada de la compañía en fase de liquidación para posteriormente quedarse con los activos y gestionar la empresa con un socio industrial, que asegura ya tiene. De momento el único contacto que se conoce públicamente fue el realizado con Mercadona, que rechazó el ofrecimiento.

La banca acusó la semana pasada a Damm de engañarles dos veces con la propuesta de convenio, primero cuando presentó al juez el primer documento y después cuando presentó el segundo con las subsanaciones pedidas por el juzgado y mínimas concesiones a la banca acreedora.

Los puntos de desencuentro entre la banca (Sabadell, Popular, La Caixa, Novagalicia, BBVA y Bankia) son cuatro, dos de ellos sobre la reestructuración del pasivo, porque los bancos querían que la deuda sostenible de Nueva Pescanova fuese de 1.000 millones y no de 700, lo que conllevaría una quita menor; también hay desacuerdo en cómo se estructura esa deuda porque los bancos esperaban un tramo senior de 517 millones y uno junior de 492 convertible por el 10% de la compañía tras 5 años, mientras que el convenio plantea un tramo de 400 millones senior y 300 junior. Las otras dos diferencias es que los bancos esperaban controlar el 70% de Pescanova y no el 34,6% y también aportar la mayor parte del dinero fresco que reducían a 115 millones.

La alternativa de Damm ahora pasa por intentar conseguir el apoyo de la banca extranjera para alcanzar el 51% del respaldo de los acreedores.

El 15 de abril concluye el plazo dado por el juez para adherirse a la propuesta de convenio o votar en contra.

Atlantico

Ronáutica consigue un 68,7% de adhesión a su convenio

la empresa viguesa presentó hace un año concurso voluntario de acreedores ante la escasez de financiación

La junta de acreedores de la empresa Ronáutica aprobó ayer la propuesta de convenio de la firma viguesa con un apoyo del 68,77% de los acreedores, lo que abre la puerta a una salida del concurso de acreedores.

La junta de acreedores estaba convocada para ayer a las 10 de la mañana en el juzgado Mercantil número 3 de Vigo y la empresa consiguió una amplia adhesión a sus planes por parte de los acreedores.

La compañía presentó a principios del año pasado concurso voluntario de acreedores con una deuda de unos cuatro millones de euros. Ronáutica, fundada en 1987 por los hermanos Andrade, achacó la decisión de acogerse a la antigua suspensión de pagos a la escasez de financiación para acometer sus proyectos y al descenso de la obra pública y privada.

Ronáutica se dedica a la fabricación de pantalanes flotantes, de embarcaciones, gestión de puertos deportivos y comercialización de productos náuticos. Su proyecto más importante fue en Catar junto con Banco Pastor con tres puertos deportivos de lujo, del que se desvinculó.

ABC

Varios fondos con deuda de Pescanova pueden decidir el futuro de la pesquera

La propuesta de convenio de Damm, que la banca rechaza, puede salir adelante con el voto de los fondos de inversión que se han convertido en acreedores de la multinacional gallega

Damm y los seis bancos españoles con más deuda en Pescanova siguen enfrentados en torno a cómo reflotar el grupo. La cervecera catalana y su socio Luxempart, mayores accionistas de la pesquera, han presentado una propuesta de convenio, ya admitida a trámite, que esas entidades financieras acreedoras continúan rechazando y amenazan con no firmar el plan, que necesita el apoyo del 51% del pasivo para evitar la liquidación de la multinacional gallega en el plazo de un mes. Sin embargo, Damm podría alcanzar ese quórum y sacar adelante su propuesta de rescate con el voto favorable de varios fondos extranjeros también acreedores de Pescanova.

Banco Santander, al que Pescanova adeudaba unos 70 millones, Deutsche Bank (128 millones), Rabobank (48,9) y BNP Paribas (43,5), entre otras entidades, han vendido en los últimos meses su deuda a fondos de inversión internacionales. Algunos de ellos, según fuentes conocedoras de la situación de la pesquera, son los grupos ligados al ex ministro Eduardo Serra, que se interesó por reflotar la compañía con un concorcio formado por fondos como Bluecrest, Centerbridge y Knight Head.

Se desconoce qué cantidad de deuda podrían haber acumulado los fondos, pero fuentes financieras consultadas por ABC contemplan ya la posibilidad de que, junto a otros acreedores —por ejemplo, los bonistas de Pescanova—, puedan sumar ese 51%. Cabe recordar que el «pool» de bancos nacionales, formado por el Sabadell (226,7 millones de deuda), Popular (181,9), Caixabank (177,7), Novagalicia Banco (147,2), Bankia (106) y BBVA (104,6), solo controlan el 25% del pasivo total. De aprobarse pese al rechazo de estas entidades, sus efectos se extenderían igualmente a ellos, obligándoles a asumir una quita media del 72%.

Además, Damm, que tratará de recabar todos los apoyos posibles, no descarta que en la votación, que es individual, alguna de esas seis entidades se desmarque del «pool» y apoye el plan. Desde las entidades financieras ven esta posibilidad más complicada, pues pese a las diferencias entre unos y otros, los seis bancos se han sentido traicionados por el presidente de la cervecera, Demetrio Carceller, y le han retirado su confianza.

Atlantico

Grandes empresas de Vigo salen del concurso con buenas previsiones

Astilleros, constructoras o pesqueras abren una nueva etapa con menor tamaño y apoyadas en el mercado extranjero

Después del concurso de acreedores (antigua suspensión de pagos) hay vida, pero es dura. Más del 90% de las empresas que se acogen a esta figura legal acaba en liquidación. Menos de un 10% consigue superarlo y en Vigo hay varios casos como los de los astilleros Barreras y Vulcano, constructoras como Pilotes Posada, pesqueras como Vieira o equipos de fútbol como el Celta, entre otros.

La receta que les dan los expertos es recuperar la confianza, cumplir con el convenio y "no recaer porque no va a haber una segunda oportunidad", dice Diego Comendador, administrador concursal y consejero del registro de Economistas Forenses. "Al principio es díficil volver al mercado y es muy importante el esfuerzo de la administración concursal. Hay que invertir ese porcentaje de compañías que se salvan y desaparecen y eso sólo pasa por una reforma de la Ley Concursal y necesariamente por agilizar los procesos", señala.

Y es que un concurso de media dura entre 10 y 12 meses y esto en el mejor de los casos, sin incidentes. Lo ideal sería reducirlo a la mitad o menos porque "la mayoría de las empresas tienen tesorería para tres o cuatro meses. A partir de ahí, proveedores, clientes y entidades financieras inevitablemente te expulsan del mercado", indica. Comendador, que llevó casos tan relevantes como el de Factorías Vulcano o Martinsa-Fadesa, recomienda "concursar cuanto antes" para conseguir salvarse. "La mayoría se liquida porque llegan asfixiadas cuando lo piden", explica.

¿Cuándo se acaba el concurso de acreedores? En teoría una vez que los acreedores aceptan el convenio, si bien en la práctica no es hasta que finaliza dicho convenio (Vulcano por ejemplo tiene un plan de pagos hasta 2022) y el incumplimiento del mismo podría dar pie a que un acreedor solicite la liquidación. Además, la Ley Concursal, en su artículo 139, establece el deber de información por parte del concursado al juez cada seis meses , desde que se dictó la sentencia aprobatoria del convenio, acerca del cumplimiento de éste.

Vigo registró el año pasado un total de 88 concursos de acreedores y acumula 345 procedimientos en sus cuatro años de funcionamiento.

La Voz de Galicia

La banca tiene un plan de salvación para Pescanova tras la liquidación

El proyecto alternativo sitúa al frente de la gestión a un grupo pesquero gallego

Los bancos de Pescanova tienen un plan de salvación para la compañía que pondrán en marcha inmediatamente después de que el juez decrete la entrada en liquidación del grupo, y siempre que la propuesta de convenio de Damm y Luxempart no consiga hacerse con la adhesión del 51 % de la deuda acreedora.

El proyecto de rescate está consensuado por los siete principales acreedores financieros españoles (Popular, Sabadell, Caixabank, BBVA, NCG Banco, Bankia) y el italiano UBI Banca, aunque, según fuentes conocedoras de las negociaciones, con matices. «Hay entidades que consideran que no hay posibilidad de acuerdo con Damm, y otras que apuestan por seguir negociando, aunque paralelamente se siga trabajando en el plan B», aseguran estas fuentes.

Las entidades se muestran cautas, a pesar de que su proyecto alternativo, que será dado a conocer la próxima semana a los administradores concursales (Deloitte), pone al frente de la gestión de la Pescanova «posliquidación» a un grupo pesquero de capital gallego con amplia y contrastada experiencia en el sector.

División de posturas

Pero antes de que se produzca ese escenario, los bancos tendrán que decidir su adhesión o no a la propuesta de convenio de Damm y, aunque la postura colectiva es de rechazo, fuentes financieras no descartan que alguna entidad (uno o dos, a los sumo, de las siete fuertes) pueda sumar respaldos a la oferta del grupo catalán. «La adhesión se hace a título individual y, aunque la mayoría ya han manifestado su rechazo a la propuesta, hay que ver qué apoyos tiene cada uno», explican desde el entorno financiero.

Las siete principales entidades acreedoras suman 1.000 millones de deuda repartida entre Pescanova S.?A. y las compañías filiales, de un total de 3.600 millones. Matemáticamente, la oferta de Damm y Luxempart, presentada por el consejo de administración de Pescanova, no necesitaría su adhesión para sacar adelante su oferta de convenio en la matriz.

Sin embargo, según han explicado fuentes de las negociaciones, este grupo de siete entidades están en posesión del 70 % de la deuda de las 12 filiales españolas que, según contempla la propuesta de convenio, tendrán que estar saneadas mediante procedimientos de concursos de acreedores exprés antes del 10 de abril. «Este proceso, sin el apoyo de los bancos no se podrá hacer», aseguran estas fuentes.

Otra de las claves que condicionarán que la oferta de Damm prospere o no es la posición de la banca extranjera y de los fondos de inversión que han adquirido deuda a entidades acreedoras que se han desmarcado del proceso como el Santander o Rabobank.

1.000 millones ?

Deuda del G-7

La deuda de Popular, Sabadell, Caixabank, BBVA, NCG, Bankia y UBI suma mil millones de euros.

Faro de Vigo

Chile apura la venta de la filial de Pescanova al no figurar en el plan de rescate de Damm

"La propuesta de convenio no contempla financiamiento alguno" para Pesca Chile, dice la síndico de Acuinova - Acusa a la pesquera de intentar "apropiarse" de las empresas

La administración concursal de Pesca Chile SA y la de su filial Acuinova no dan tregua a Pescanova. La multinacional española presentó la pasada semana -como avanzó FARO en exclusiva- un recurso de reposición contra la declaración de quiebra de Acuinova, la sociedad más importante de producción de salmón del grupo. La empresa se encuentra en liquidación, y la legislación chilena establece que debe venderse para resarcir lo máximo posible a los acreedores. Pero la síndico (administradora) de Acuinova, Mariclara González, ha entregado una réplica en el juzgado en la que ataca duramente a la multinacional gallega. Y González utiliza para ello la propuesta de convenio elaborada por Damm y Luxempart. "La propuesta no contempla financiamiento alguno para las filiales chilenas", reza su contrarrecurso, al que ha tenido acceso este periódico. "Es falso que existan recursos que pondrá Pescanova para financiar a sus filiales", zanja la abogada.
Pescanova lanzó un recurso de reposición para bloquear la venta de su filial -que aglutina a tres empresas- e intentar mantenerla, tanto por el potencial de su flota -nueve barcos- como de sus salmoneras. La pesquera gallega solo produce salmón en Chile. Pero la síndico de Acuinova, cuya misión es "defender a los acreedores", utiliza los planes de futuro de la compañía para convencer al juez de que Pesca Chile sí debe venderse. "Es lamentable que ese proceso (de venta de la empresa) no haya podido concluir aún por la pertinaz oposición de quien dice, por otro lado, tener las mejores intenciones de beneficiar al resto de acreedores", señala sobre Pescanova. "Tampoco fue capaz de efectuar una oferta concreta para adquirir dichos activos", añade, después de que Pescanova se comprometiera a adelantar 30 millones de euros para asegurar la alimentación de los peces en las granjas salmoneras.
"Ha quedado de manifiesto la actitud obstruccionista de Pescanova SA (...) en la esperanza de apropiarse de los activos en liquidación", ahonda Mariclara González. El papel de los síndicos en Chile es primordial toda vez la ley de quiebras es más proteccionista con los acreedores que con las empresas concursadas. De hecho, Pesca Chile está en venta desde la misma semana en que se decretó su quiebra, en mayo del año pasado. La síndico considera, en este caso, que el recurso de Pescanova "solo busca entorpecer con fines particulares, extra concursales, deliberada e irresponsablemente el procedimiento de la presente quiebra". Desde el entorno de la pesquera explicaron a FARO que la lucha legal para preservar la filial, por ahora, va a continuar.
El problema es que, en efecto, ni la propuesta de convenio -elaborada por Damm y Luxempart- ni el plan de rescate que prepara la banca para Pescanova prevén destinar capital nuevo (fresh money) a Pesca Chile. Tampoco a Nova Guatemala, a Insuiña SL ni a la planta de Mira de Portugal, ya que la prioridad es salvaguardar el negocio de España. La propuesta, ya aprobada por el juez, estipula que los problemas financieros de las filiales extranjeras deberán solventarse mediante acuerdos bilaterales con la banca local, no con la inyección de más dinero en las mismas. En la nueva Pescanova (será una Sociedad Limitada) se inyectarán 150 millones de euros, que provendrán del consorcio Damm-Luxempart (125 millones, con 25 reservados para antiguos accionistas) o de la banca, dependiendo de si la compañía se reestructura en base al convenio aprobado por el magistrado o va hacia la liquidación ordenada.

Cinco Dias

Cómo encarar una refinanciación de deuda paso a paso

Si su empresa continúa obteniendo beneficios con la actividad que desarrolla, pero arrastra una deuda financiera tan abultada que el pago del principal y los intereses se come esas ganancias, su compañía podría verse abocada al cierre si no logra un acuerdo de refinanciación que reduzca el coste de sus créditos. ¿Qué posibilidades tiene?

1. Negociación. La simple comunicación oficial de que se ha iniciado un proceso para conseguir la refinanciación de la deuda paraliza las ejecuciones judiciales que podrían llevarse a cabo contra los bienes necesarios para la continuidad de la actividad.

2. Acuerdos no rescindibles. Como en la legislación anterior los acuerdos suscritos dos años antes de la declaración del concurso de acreedores podían ser rescindidos por el juez, los acreedores solían ejecutar sus préstamos para asegurarse el cobro de la deuda. Ahora, para estimular la consecución de un pacto y evitar la quiebra, se impide llevar a cabo dicha ejecución y se declaran no rescindibles los acuerdos que cumplan una serie de exigencias.

3. Nuevos requisitos. Otra de las ventajas del nuevo marco legal es la eliminación de la obligación de contar con un informe de un experto independiente, lo que demoraba y encarecía en exceso los procesos, tal y como admiten algunos expertos.

4. Pacto individual. El deudor podrá suscribir acuerdos individuales sin necesidad de un quórum previo determinado. Deberá, eso sí, mejorar la posición del deudor y no perjudicar de manera desproporcionada al resto de acreedores. El nuevo tipo de interés que se aplique no podrá exceder en un 33% el de las operaciones refinanciadas.

5. Nuevas mayorías. El real decreto, que ahora será tramitado como proyecto de ley, establce nuevas mayorías en los acuerdos de refinanciación que vayan a ser homologados judicialmente. Para aquellos procesos que acuerden esperas de hasta cinco años y la conversión en préstamo participativo por un plazo no superior a un lustro será necesario el 60% del pasivo financiero para vincular a los acreedores disidentes sin garantía real y el 65% para los acreedores disidentes con garantía real. Para esperas más largas, de hasta 10 años, quitas, conversión de deuda en capital y daciones en pago, el quórum necesario será del 75% y del 80% en el caso de acreedores disidentes con garantía real.

6. Acreedores. Se amplía el ámbito subjetivo a todo tipo de acreedores de pasivos financieros (no solo bancos, sino también fondos). Quedan excluidos los acreedores comerciales (proveedores) y los créditos de derecho público (Hacienda y Seguridad Social).

7. La banca. Se incentiva que las entidades acreedoras acepten capitalizar parte de la deuda o aplicar quitas al permitirles que, desde la misma fecha en que firmen el acuerdo de refinanciación, reclasifiquen el riesgo del crédito como normal y liberen provisiones, si consideran viable el proyecto.

DF

OFENSIVA JUDICIAL DE PESCANOVA

Reurso contra quiebra de Acuinova detiene financiamiento de bancos y pone en jaque operación

Entidades bancarias le negaron a la salmonera un crédito de casi US$ 15 millones que era fundamental para el capital de trabajo y para alimentar a los peces.

Un oscuro panorama se asoma para las salmoneras que eran controladas por Pesca Chile, Acuinova y Nova Austral.

La banca le cerró las puertas a Acuinova y a Nova Austral para que puedan recibir financiamiento clave para la continuidad de giro.

De hecho, la salmonera tenía un crédito por unos US$ 15 millones casi listo para ser traspasado, pero todo se congeló luego que uno de los abogados de Pescanova en Chile interpusiera en un juzgado civil de Santiago, un recurso de reposición, a lo que se sumó una petición para que suspendiera el procedimiento de quiebra, hecho que fue acogido por el tribunal.

Fuentes conocedoras del caso comentan que hoy las salmoneras están trabajando con normalidad, pero aseguran que “el problema está en que la petición del procedimiento de quiebra paraliza cualquier financiamiento de bancos para alimentar a los peces”. Mismas fuentes indican que “la biomasa no está muriendo, pero está en riesgo de que los peces no crezcan y, por lo tanto, las compañías se verán afectadas en su valor. Al final, Pescanova sólo ha perjudicado a los acreedores en su recupero”, comentan.

El proceso de venta de Pesca Chile y las salmoneras está en pie desde mayo de 2013, con la aprobación de los acreedores y de Pescanova. Justamente, en enero las salmoneras no se pudieron vender por cuanto Pescanova no dio su aprobación.

Inicio de la batalla judicial


La jugada de Pescanova es el inicio de una batalla legal por Acuinova, de la cual el presidente de la compañía española en una reciente entrevista con

DF

había advertido que ocurriría.

La suspensión de la tramitación de la quiebra en el tribunal –hasta que éste dictamine una medida definitiva en los próximos días-, implica que no se pueden verificar créditos nuevos y que tampoco se pueden vender las compañías. De todos modos, la síndico de Acuinova, Mariclara González, aún tiene la facultad de mantener la continuidad de giro de la fallida.

Conocedores del caso, señalan que entre ayer y hoy vence el plazo para que la síndico conteste al tribunal con el afán de defenderse de la acción emprendida por Pescanova para detener la quiebra de la salmonera. Con todo, el tribunal debería resolver la próxima semana si el proceso liderado por Mariclara González continúa, o bien, si se retrotrae a las manos de Herman Chadwick (síndico de Pesca Chile, la matriz de las salmoneras).

En caso que el tribunal fuerce a que Chadwick tenga que volver a hacerse con Acuinova, Pescanova volvería a tener un voto fundamental para decidir si, eventualmente, Pesca Chile, Acuinova o Nova Austral se quisieran vender a un tercero. De todos modos, si ocurriera lo anterior, la síndico Mariclara González tendría la posibilidad de apelar a la Corte de Apelaciones para que suspenda los efectos de haberse acogido el recurso especial de reposición impuesto por Pescanova.

De esta forma se iniciaría un espiral legal, porque luego Pescanova podría contra apelar en la Corte de Apelaciones en caso que le den la razón a González. “Esto es para largo, quizás años”, dice una fuente allegada a las negociaciones.

Alimentación de los peces


Ante la negativa de los bancos para financiar el capital de trabajo de Acuinova, queda la duda de dónde el síndico obtendrá recursos. Al ser consultada por el origen del actual financiamiento, la síndico de Acuinova, Mariclara González, señaló a

DF

que la firma se está “autogestionando”, lo que implicaría inyectar recursos desde la misma caja. La síndico añade que “bajo mi administración y con la continuidad de giro, la compañía está mejor comparada a como estaba antes de la quiebra”, y agrega que “la alimentación está en vías de mejorar”.

Lo expresado por González se contrapone con las últimas informaciones que se conocían respecto a los activos biológicos de Acuinova, que daban cuenta de una devaluación acelerada, de hecho, Urgoiti señaló a

DF

en su última entrevista que los peces habían perdido más de un 40% de su peso, lo que torna más difícil que los acreedores puedan recuperar sus créditos otorgados en el pasado a Pesca Chile y sus salmoneras.

DÍAS CLAVE DE PESCANOVA EN ESPAÑA

Pescanova está viviendo momentos cruciales en España. En estos días los principales bancos acreedores de la compañía deben optar por seguir el camino de la liquidación de activos para recuperar sus créditos, o bien, aceptar la propuesta de convenio que impulsan los fondos Damm y Luxempart.

La propuesta de estos fondos permite que los prestamistas puedan hacerse hasta un 65% de las acciones de la empresa reestructurada, también bautizada como Nueva Pescanova. Esto, estaría por encima del 35% en la propuesta original publicada el 4 de marzo. La venta de acciones tiene por objeto obtener US$ 86,2 millones de capital, con lo cual la mayoría de los acreedores tendría que aceptar pérdidas de entre 60% a 90% de su deuda.

Para lograr el acuerdo, Pescanova requiere de más de un 50% de los votos de los acreedores para 15 de abril. De esta forma, podrá sacar adelante el plan de reestructuración y evitar la liquidación.

DF

en estas condiciones se concretaría la consolidación del sector

Banca y Salmoneras: alza de provisiones y menor clasificación complican renegociaciones

Durante la próxima semana se espera que se reúnan los presidentes de la Asociación de Bancos y de Salmonchile. Situación financiera actual no afecta a toda la industria.


Según varios ejecutivos de la banca, la industria salmonera debe ser una de las más “caras” de provisionar en el mercado, dada su alta probabilidad de caer en impagos.

Esto porque después de las renegociaciones en masa que ocurrieron durante la crisis del virus ISA, además de la caída que sufrieron los precios internacionales, lo cierto es que la mayoría de éstas no lograron dar vuelta sus balances y volver al punto de equilibrio. Si a esto se le suma el nuevo foco de ISA en las pisciculturas de Invermar y la posibilidad de contagio, el escenario empeora.

Es por ello que las gestiones para lograr nuevas líneas de crédito para asegurar, por lo menos, la disponibilidad de capital de trabajo (que incluso considera el alimento para los peces), pasaron de ser individuales a incluir a la asociación gremial.

De esta forma, el presidente de SalmonChile, Felipe Sandoval, solicitó una reunión con su par en la banca, Jorge Awad, para analizar fórmulas que ayuden a descomprimir la crítica situación financiera por la que atraviesan varias compañías de tamaño mediano. La cita se espera que se realice durante la próxima semana.

Eso sí, varios directores de ese sector señalan su extrañeza de que se ejerza una acción a nivel gremial, cuando los problemas financieros no están en todas las compañías.

Y a pesar de que la industria financiera ya accedió una vez a ampliar los plazos para vencimientos y las tasas de interés, lo cierto es que esta vez su disponibilidad es distinta.

La razones son principalmente dos: la norma de provisiones establecida en el capítulo B-1 de Normas Contables de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), y una eventual caída en la clasificación de la cartera.


Cuenta regresiva


El escenario es complejo: se aproximan vencimientos para las compañías, y en la banca ya auguran incumplimientos. De hecho, esa sería la razón principal del timing de la reunión entre la banca y este sector. Pero no va a ser fácil.

El gerente de banca empresas de una entidad, señala que no están disponibles para entregar más financiamiento, que las compañías deben inyectar más capital, y que muchos bancos estarían dispuestos a entregar más recursos sólo en la medida que entreguen más acciones en prenda y que acepten un mayor Costo del crédito.

A esto se suma que luego de las renegociaciones por la crisis ocurrida entre 2007-2008, la banca dejó a las compañías salmoneras en categoría subestándar, es decir por debajo de las mejores clasificaciones crediticias. Ello, implica que incluso en la mejor nota dentro de esta categoría (B1), la provisión mínima que deben realizar las entidades es de 13,87%.

Además, según la normativa de la SBIF, cuando se trate de deudores sujetos a evaluación individual – es decir las grandes compañías- deben considerarse en la cartera deteriorada todos los créditos de los deudores clasificados en alguna de las categorías de la “Cartera en Incumplimiento”, así como en las categorías B3 y B4 de la “Cartera Subestándar”.

Por ello, si rebajan la nota de una compañía desde B1 a B3, o B4 - tras una renegociación-, inmediatamente deberán cambiar el crédito a la categoría de cartera deteriorada, lo que implica además una provisión de al menos 32,17%.

La consolidación pendiente


Mientras el mercado aún espera que se concrete la consolidación de la industria salmonera, lo cierto es que, según altos ejecutivos del sector, ésta podría producirse durante el año en curso.

Esto porque mientras en el país se da este escenario, en el otro extremo el desempeño que han tenido las empresas noruegas ha sido por sobre el esperado, lo que se ha visto graficado en el alza del precio de sus acciones.

La Opinion de La Coruña

Urgoiti urge a aprobar el convenio de Pescanova y la banca sigue en contra

El presidente de la pesquera asegura que la quita final rondaría el 65% - Los bancos se reúnen con KPMG y Freshfields y certifican que el plan de Carceller no recibirá su apoyo

Los más de cien bancos acreedores de la firma cobrarán siete millones en 2019 como primer pago

El Juzgado de lo Mercantil número 1 de Pontevedra dio rango de ley a la propuesta de convenio de acreedores elaborada por Grupo Damm y Luxempart y presentada por Pescanova para superar el concurso de acreedores. El juez Roberto de la Cruz admitió ayer a trámite el documento, con lo que a partir de ahora "no podrá revocarse ni modificarse". Por lo enrocadas que siguen las posiciones -la banca rechaza la propuesta y Damm la defiende como la "única" posible-, que Pescanova saque adelante ola propuesta depende, a día de hoy, de "un milagro". Desde la presidencia de la pesquera inciden en que un escenario de liquidación sería "catastrófico" y pretenden forzar a la banca a acatar un plan que, dicen, no es tan lesivo como dicen los bancos.

El presidente del consejo, Juan Manuel Urgoiti, insiste en que la propuesta incluye "sustanciales mejoras", de modo que ahora "se plantea llegar a un acuerdo con todos los acreedores". Y menciona especialmente a los del pool bancario, que capitalizan las negociaciones: Sabadell, Popular, Bankia, NCG, BBVA, CaixaBank y UBI Banca. Las entidades se reunieron ayer con su asesor financiero y jurídico, KPMG y Freshfields, respectivamente, sin que cambiase un ápice su opinión sobre el plan de Pescanova. No la aceptan y no quieren firmarla. La estrategia de la pesquera pasa ahora por trasladar a la opinión pública que la banca, lejos de enormes quitas, podría recuperar "de media" un 35% de la deuda. Esto es, una quita del 65%, y "sin tener en cuenta la eventual revalorización" de Pescanova en el futuro, lo que reportaría dividendos a la banca.

Pescanova insiste en que ahora se produce la "absoluta necesidad de un apoyo del citado grupo de bancos (el llamado G7)" para que la compañía pueda continuar operando con "normalidad". La banca también lo cree, pero por ahora prefiere optar por llegar a la liquidación, comprarla como unidad productiva y asegurar su funcionamiento una vez que el administrador concursal, Deloitte, estructure cómo se produciría esa venta (si entera o por lotes). Este escenario "sería catastrófico", refrenda el máximo directivo de Pescanova.

La propuesta de convenio establece que la banca acreedora va a recuperar 700 millones de euros de los más de 3.000 que tiene atrapados en Pescanova, pero la recuperación de este dinero será lenta y, en uno de los casos, dependerá de cómo evolucione la compañía a largo plazo. El primer pago que Pescanova tiene previsto en su plan de viabilidad (elaborado por los Carceller y el fondo Luxempart) para los más de cien bancos acreedores es de siete millones de euros. Tendrán que esperar hasta 2019, según el calendario oficial de la pesquera. Un año después, en 2020, ingresarán 87 millones.

Se trata de la llamada deuda senior, que es de mayor calidad que la junior y se paga en primer lugar. Los pasivos senior tienen que pagarse siempre, mientras que los junior se pueden cambiar por acciones o por algún otro tipo de trueque. Cuando Pescanova termine de pagar los créditos senior, entonces iniciará el desembolso de los junior. Esto será en 2025, según el plan de pagos oficial. En total, y siempre que se apruebe el plan de Damm y Luxempart, la pesquera desembolsará hasta 2024 esos 400 millones de deuda de primera categoría.

Después le llegará el turno a los acreedores cuya deuda tiene una calidad inferior y, por lo tanto, no gozan de prioridad a la hora de cobrar. Se trata de la deuda junior, de 300 millones, pagadera entre 2025 (55 millones) hasta más allá de 2030 (16). Los bancos que peor deuda tienen cobrarán menos y más tarde, y con tipos de intereses más reducidos. Según el plan de la compañía, la deuda neta para la nueva Pescanova será de 867 millones, que se reducirá hasta 51 en 2029 (si se cumple el plan de viabilidad). Toda la deuda de NCG (144,5 millones) es subordinada, de peor calidad.

Atlantico

Damm dice que su propuesta "es la única forma de salvarse"

los trabajadores de pescanova dicen que el convenio "tiene sentido" y critican a la banca por "jugar con mles de empleo"

Damm y Luxempart han avisado a la banca acreedora de Pescanova que es "mucho mejor" apoyar el convenio que ir a la liquidación. "Es un convenio integrador para todas las partes, es mucho mejor para todos este convenio que ir a la liquidación, ya que si se llega a este escenario, los bancos recuperarán menos deuda", indicaron fuentes del consorcio a este diario.

Ante el posible 'plan B' de la banca acreedora, la compañía catalana y el fondo de inversión advierten que, en un posible escenario de liquidación, un convenio de asunción en Pescanova -solución intermedia configurada para evitar la destrucción de la red empresarial-, conllevaría problemas fiscales y hacer frente a litigios de los accionistas minoritarios.

Con todo, el consorcio ve "muy positivo" la admisión a trámite del convenio por el juez porque dicen que es la "única forma de salvar" la compañía.

Por su parte, los trabajadores de Pescanova afirman que el convenio "tiene sentido" y critican a la banca por "jugar" con miles de empleos. El portavoz de CC OO, sindicato mayoritario en el comité de empresa del grupo, subrayó que la propuesta "tiene sentido, responsabilidad y llega a donde puede llegar para garantizar un futuro". "En este momento dudamos seriamente de que la banca esté por apoyar esa solución de futuro, pensamos que pretende que la sociedad entre en liquidación, para conseguir activos a través de la deuda", criticó.

El sindicalista defendióque "lo que se tiene que poner encima de la mesa tiene que ser algo con expectativas de futuro" y lamentó que las entidades financieras "tienen que tener visión de futuro y no de corto plazo"