Pescanova: propuesta para recuperar activos en Chile no convencería a bancos
Algunos acreedores de Pesca Chile no descartarían
apoyar una posible fórmula de subasta pública de los activos locales de
la pesquera.
Como una etapa de negociaciones “compleja” han catalogado varios
cercanos las tratativas para hacerse con el control de los activos de
Pesca Chile y sus filiales acuícolas, Acuinova y Nova Austral.
Tal como adelantó DF hace dos meses, la canadiense Cook Aquaculture –a través de su filial local Cupquelan- ofertó casi US$ 400 millones por las salmoneras, y finalmente, ésa es la oferta que tiene la prioridad de negociación con el síndico de Herman Chadwick para comprar los activos. A la espera está Marine Harvest, y hace poco entró a la puja Pescanova, la matriz de estas empresas, que quiere recuperar sus activos y levantar la quiebra. Sin embargo, el camino para la pesquera española para hacerse nuevamente con sus filiales de Chile no está exento de obstáculos y temores de parte de algunos acreedores locales.
Voces de alerta
Según fuentes ligadas al proceso, en la última junta de acreedores del 12 de diciembre los abogados de Pescanova dieron a entender de forma clara que si se acepta alguna oferta distinta a la de la matriz española por las salmoneras de Pesca Chile, ellos impugnarán todos los créditos posibles, con lo que el proceso podría alargarse por dos años en tribunales.
“En la medida que hayan impugnaciones, el síndico no podría pagar a los acreedores, y esa es una postura de presión clara”, dice un ejecutivo cercano al proceso.
El sistema de quiebras en Chile permite amplios vetos por parte de la fallida y cualquier forma de venta de los activos dependerá de la aprobación de la fallida, a excepción de la subasta pública hecha por el juez de la quiebra.
En la misma junta de acreedores, Pescanova pidió levantar la quiebra, lo que fue rechazado por los asistentes y se permitió, eso sí, poder negociar en paralelo entre la oferta seleccionada de una empresa de acuicultura y la eventual oferta de Pescanova.
El temor que hay en los bancos acreedores de Chile es que si se opta por pactar un acuerdo con Pescanova, les apliquen una quita de la deuda financiera similar a la que la empresa –mediante su eventual firma controladora, Damm- está imponiendo en España, que estaría en torno al 92%, “lo que implica prácticamente una expropiación. Sería un ‘perdonazo’ más que una condonación si se impusiera ese porcentaje”, afirma un acreedor de Pesca Chile, y agrega que “no veo como una mala opción la subasta pública si Pescanova viene con una quita de la deuda muy fuerte. Al síndico lo único que le interesa es vender como sea, pero aquí habría un claro riesgo de que proveedores, bancos y trabajadores sean afectados”.
Para tratar de calmar las aguas, un abogado de Pescanova explicó en la junta que Pesca Chile estaría dispuesta a pagar, a lo menos, un 25% de la deuda. Sin embargo, esto no terminaría por convencer a los acreedores, pues el síndico ha demostrado que hay activos suficientes para poder pagar la totalidad de la deuda.
Tal como adelantó DF hace dos meses, la canadiense Cook Aquaculture –a través de su filial local Cupquelan- ofertó casi US$ 400 millones por las salmoneras, y finalmente, ésa es la oferta que tiene la prioridad de negociación con el síndico de Herman Chadwick para comprar los activos. A la espera está Marine Harvest, y hace poco entró a la puja Pescanova, la matriz de estas empresas, que quiere recuperar sus activos y levantar la quiebra. Sin embargo, el camino para la pesquera española para hacerse nuevamente con sus filiales de Chile no está exento de obstáculos y temores de parte de algunos acreedores locales.
Voces de alerta
Según fuentes ligadas al proceso, en la última junta de acreedores del 12 de diciembre los abogados de Pescanova dieron a entender de forma clara que si se acepta alguna oferta distinta a la de la matriz española por las salmoneras de Pesca Chile, ellos impugnarán todos los créditos posibles, con lo que el proceso podría alargarse por dos años en tribunales.
“En la medida que hayan impugnaciones, el síndico no podría pagar a los acreedores, y esa es una postura de presión clara”, dice un ejecutivo cercano al proceso.
El sistema de quiebras en Chile permite amplios vetos por parte de la fallida y cualquier forma de venta de los activos dependerá de la aprobación de la fallida, a excepción de la subasta pública hecha por el juez de la quiebra.
En la misma junta de acreedores, Pescanova pidió levantar la quiebra, lo que fue rechazado por los asistentes y se permitió, eso sí, poder negociar en paralelo entre la oferta seleccionada de una empresa de acuicultura y la eventual oferta de Pescanova.
El temor que hay en los bancos acreedores de Chile es que si se opta por pactar un acuerdo con Pescanova, les apliquen una quita de la deuda financiera similar a la que la empresa –mediante su eventual firma controladora, Damm- está imponiendo en España, que estaría en torno al 92%, “lo que implica prácticamente una expropiación. Sería un ‘perdonazo’ más que una condonación si se impusiera ese porcentaje”, afirma un acreedor de Pesca Chile, y agrega que “no veo como una mala opción la subasta pública si Pescanova viene con una quita de la deuda muy fuerte. Al síndico lo único que le interesa es vender como sea, pero aquí habría un claro riesgo de que proveedores, bancos y trabajadores sean afectados”.
Para tratar de calmar las aguas, un abogado de Pescanova explicó en la junta que Pesca Chile estaría dispuesta a pagar, a lo menos, un 25% de la deuda. Sin embargo, esto no terminaría por convencer a los acreedores, pues el síndico ha demostrado que hay activos suficientes para poder pagar la totalidad de la deuda.
Pescanova ofrece pago inicial de US$ 41 millones para levantar quiebra de filial local
En la junta ordinaria de acreedores de Pesca Chile de la semana pasada,
los representantes legales de su matriz española, Pescanova, dieron a
conocer el interés de ésta última por levantar la quiebra de su filial.
La primera señal del compromiso de los europeos es el pago inicial de US$ 41,2 millones (30 millones de euros).
En la carta firmada por Juan Manuel Urgoti, presidente del Consejo de Administración de Pescanova, la que fue leída a la junta por su representante legal, el abogado Nelson Contador, se señala que el desembolso inicial “se realizará tan pronto la documentación pueda estar lista y acordada para permitir su pago y se ejecutaría antes del 16 de enero de 2014”.
Esto porque en esa fecha vence el pago de dos créditos, otorgados por BCI y DNB Bank, por un monto inferior, por lo que además quedará un remanente que se destinará a la operación de la filial.
A su vez, también se detalla que la matriz designará un representante, que conjuntamente con los delegados del síndico, determinen el uso de este desembolso inicial.
Al final de la carta, se señala que “con el objeto de permitir la adecuada formalización e implementación de la presente propuesta, estimamos necesario que la junta de acreedores disponga la suspensión de los procesos de venta de los activos (....) por el período que sea indispensable para su formalización definitiva”.
Respecto de las ofertas presentadas por los interesados, trascendió que las propuestas respecto de la sociedad Matriz - Pesquera Chile S.a. -, fueron consideradas “insatisfactorias”, en tanto que las ofertas presentadas por las salmoneras cumplieron en mayor medida las expectativas de los acreedores, especialmente la presentada por COOKE. Estas ofertas fueron recepcionadas también durante la semana pasada.
Lo que pasará esta semana
Otra de las novedades que se dieron en Pesca Chile es que se decidió formar una Comisión que se encargue de negociar el acuerdo, integrada por el síndico Herman Chadwick, los principales acreedores y el equipo de asesores del Grupo Pescanova, integrados por los abogados Contador, Luis Felipe Castañeda y Alejandro Álvarez y el banco de inversiones Lazzard, cuya oficina en el país está a cargo de Andrés Sommer.
Se espera que durante esta semana comiencen las primeras negociaciones para que finalmente se levante la quiebra de Pesca Chile.
Cabe recordar que en caso de que las negociaciones no sean fructíferas, existe un segundo interesado para que entre a la puja. Chadwick indicó que la venta debería cerrarse este mes.
La primera señal del compromiso de los europeos es el pago inicial de US$ 41,2 millones (30 millones de euros).
En la carta firmada por Juan Manuel Urgoti, presidente del Consejo de Administración de Pescanova, la que fue leída a la junta por su representante legal, el abogado Nelson Contador, se señala que el desembolso inicial “se realizará tan pronto la documentación pueda estar lista y acordada para permitir su pago y se ejecutaría antes del 16 de enero de 2014”.
Esto porque en esa fecha vence el pago de dos créditos, otorgados por BCI y DNB Bank, por un monto inferior, por lo que además quedará un remanente que se destinará a la operación de la filial.
A su vez, también se detalla que la matriz designará un representante, que conjuntamente con los delegados del síndico, determinen el uso de este desembolso inicial.
Al final de la carta, se señala que “con el objeto de permitir la adecuada formalización e implementación de la presente propuesta, estimamos necesario que la junta de acreedores disponga la suspensión de los procesos de venta de los activos (....) por el período que sea indispensable para su formalización definitiva”.
Respecto de las ofertas presentadas por los interesados, trascendió que las propuestas respecto de la sociedad Matriz - Pesquera Chile S.a. -, fueron consideradas “insatisfactorias”, en tanto que las ofertas presentadas por las salmoneras cumplieron en mayor medida las expectativas de los acreedores, especialmente la presentada por COOKE. Estas ofertas fueron recepcionadas también durante la semana pasada.
Lo que pasará esta semana
Otra de las novedades que se dieron en Pesca Chile es que se decidió formar una Comisión que se encargue de negociar el acuerdo, integrada por el síndico Herman Chadwick, los principales acreedores y el equipo de asesores del Grupo Pescanova, integrados por los abogados Contador, Luis Felipe Castañeda y Alejandro Álvarez y el banco de inversiones Lazzard, cuya oficina en el país está a cargo de Andrés Sommer.
Se espera que durante esta semana comiencen las primeras negociaciones para que finalmente se levante la quiebra de Pesca Chile.
Cabe recordar que en caso de que las negociaciones no sean fructíferas, existe un segundo interesado para que entre a la puja. Chadwick indicó que la venta debería cerrarse este mes.
Pescanova busca lograr acuerdo en Chile antes del 15 de enero
El tiempo avanza en contra de Pescanova en su afán de recuperar sus activos en Chile.
El viernes por la mañana se reunieron los representantes de la hispana en el país con el síndico de Pesca Chile y el comité de acreedores de la fallida. Fuentes allegadas a esta reunión comentan que la negociación entre la matriz y los acreedores es “elevadamente técnica y compleja”. Importantes personas ligadas al proceso comentan que Pescanova tiene planeado cerrar un acuerdo favorable con el síndico y el comité de acreedores antes del 15 de enero. Esto calzaría justo con la fecha en que el síndico debe pagar los créditos de BCI y de DNB Bank, el próximo 16 de enero.
Sin embargo, lo anterior sería una señal distinta a lo que el síndico había divulgado, pues el plan de Herman Chadwick sería cerrar la venta de los activos acuícolas de Pesca Chile antes del término del presente año.
Pescanova enfrenta un complejo escenario de negociación y con poco margen para recuperar sus activos de Chile, puesto que el proceso de venta de Acuinova y Nova Austral siguen a toda marcha, y el síndico dice estar en conversaciones avanzadas con una empresa salmonera, y en caso que no lleguen a acuerdo, tendría otra opción a la espera. Ha trascendido hace semanas que estas firmas serían la canadiense Cooke y la noruega Marine Harvest.
En tanto, el único estímulo conocido hasta el momento ofrecido por Pescanova para levantar la quiebra de Chile, es el el pago inicial de US$ 41,2 millones (30 millones de euros), que cubriría el pago del crédito de los dos bancos antes mencionados y un excedente para capital de trabajo.
Mientras que el síndico está a la espera una oferta concreta para cerrar las negociaciones prontamente.
Acuerdo con trabajadores
Con motivo de la quiebra de la empresa acuícola y pesquera, se despidieron 152 trabajadores, quienes entablaron cuatro juicios laborales en contra de la fallida para que se les pague una deuda de $ 2.819 millones, cifra que representa del orden de un 4% de las acreencias de Pesca Chile.
La semana pasada la totalidad de estos trabajadores, representados por el abogado Rodrigo Albornoz, lograron en el Primer Juzgado Laboral de Santiago -con la posterior aprobación del tribunal- llegar a un avenimiento con el síndico para detener los juicios laborales. La fallida se comprometió a pagar toda la deuda, de la cual $ 1.700 millones tendrán opción preferente.
“Esto es una arista que se resuelve, que queda afirme y que genera tranquilidad en el grupo de trabajadores, que en una buena parte han sido recontratados y siguen cuidando el valor de la empresa”, dijo el abogado Rodrigo Albornoz, quien agregó que “cualquiera sea la salida de esta quiebra, se le deberá pagar a los trabajadores primero”.
El viernes por la mañana se reunieron los representantes de la hispana en el país con el síndico de Pesca Chile y el comité de acreedores de la fallida. Fuentes allegadas a esta reunión comentan que la negociación entre la matriz y los acreedores es “elevadamente técnica y compleja”. Importantes personas ligadas al proceso comentan que Pescanova tiene planeado cerrar un acuerdo favorable con el síndico y el comité de acreedores antes del 15 de enero. Esto calzaría justo con la fecha en que el síndico debe pagar los créditos de BCI y de DNB Bank, el próximo 16 de enero.
Sin embargo, lo anterior sería una señal distinta a lo que el síndico había divulgado, pues el plan de Herman Chadwick sería cerrar la venta de los activos acuícolas de Pesca Chile antes del término del presente año.
Pescanova enfrenta un complejo escenario de negociación y con poco margen para recuperar sus activos de Chile, puesto que el proceso de venta de Acuinova y Nova Austral siguen a toda marcha, y el síndico dice estar en conversaciones avanzadas con una empresa salmonera, y en caso que no lleguen a acuerdo, tendría otra opción a la espera. Ha trascendido hace semanas que estas firmas serían la canadiense Cooke y la noruega Marine Harvest.
En tanto, el único estímulo conocido hasta el momento ofrecido por Pescanova para levantar la quiebra de Chile, es el el pago inicial de US$ 41,2 millones (30 millones de euros), que cubriría el pago del crédito de los dos bancos antes mencionados y un excedente para capital de trabajo.
Mientras que el síndico está a la espera una oferta concreta para cerrar las negociaciones prontamente.
Acuerdo con trabajadores
Con motivo de la quiebra de la empresa acuícola y pesquera, se despidieron 152 trabajadores, quienes entablaron cuatro juicios laborales en contra de la fallida para que se les pague una deuda de $ 2.819 millones, cifra que representa del orden de un 4% de las acreencias de Pesca Chile.
La semana pasada la totalidad de estos trabajadores, representados por el abogado Rodrigo Albornoz, lograron en el Primer Juzgado Laboral de Santiago -con la posterior aprobación del tribunal- llegar a un avenimiento con el síndico para detener los juicios laborales. La fallida se comprometió a pagar toda la deuda, de la cual $ 1.700 millones tendrán opción preferente.
“Esto es una arista que se resuelve, que queda afirme y que genera tranquilidad en el grupo de trabajadores, que en una buena parte han sido recontratados y siguen cuidando el valor de la empresa”, dijo el abogado Rodrigo Albornoz, quien agregó que “cualquiera sea la salida de esta quiebra, se le deberá pagar a los trabajadores primero”.
Damm: la cervecera detrás de Pescanova que busca recuperar las filiales chilenas
Luego que trascendiera que Pescanova quedaría en manos del grupo
cervecero Damm, ligado a la familia Carceller, cambió todo el
rompecabezas en torno al futuro de la compañía pesquera que atraviesa
una profunda crisis financiera.
En España han destacado que la propuesta de Damm para hacerse con el control de Pescanova es la más sólida, con una inyección de capital de 250 millones de euros, así como la importancia de su experiencia industrial para conseguir la reestructuración de la pesquera y asegurar su viabilidad futura, lo que es una tarea titánica teniendo en cuenta que, de acuerdo con el último informe de Deloitte, las pérdidas de Pescanova ascienden a 791 millones de euros y cuenta con un patrimonio negativo de 1.487 millones de euros.
Salvar las filiales chilenas
Desde Europa, el grupo cervecero envió una importante señal a Chile para tratar de levantar la quiebra y la venta de las filiales salmoneras locales, Acuinova y Nova Austral. Damm ofreció el pago inicial de US$ 41,2 millones para pagar créditos y mantener la operación de Pesca Chile. Sin embargo, Pescanova y sus nuevos controladores deberán seguir negociando para tratar de convencer a los acreedores chilenos que su propuesta es mejor que la de Cooke y Marine Harvest.
Detrás de toda esta operación hay dos personas que manejan todos los hilos. Los hermanos Demetrio y José Carceller.
Grandes inversionistas
La familia Carceller está encabezada por los hermanos Demetrio y José. Este último, incluso, estuvo en Chile explorando las alternativas que existían para Pescanova, tras lo cual contrató a Alejandro Álvarez, socio de Bofill, Mir, Álvarez y Jana. Este estudio formará equipo con la oficina local de MBA Lazard, encabezada por Andrés Sommer y con el abogado Nelson Contador, contratado con anterioridad por Pescanova.
La familia Carceller es conocida en el mundo empresarial español por participar en negocios en las áreas de hidrocarburos, alimentos y bebidas e infraestructura.
En hidrocarburos, encabezan la petrolera canaria Disa, la mayor petrolera independiente de España, con 545 estaciones de servicio.
En tanto, en el rubro de alimentos y bebidas son del grupo cervecero Damm, que controla marcas como Estrella Damm, Xibeca, Saaz, Estrella del Sur, Keler y Skol, entre otras. Esta compañía tiene un valor estimado en la Bolsa de Madrid de cerca de $1.200 millones de euros y es el vehículo a través del cual participan en Pescanova. Del Grupo Damm también se desprenden otras filiales como la firma de logística Alfil Logistics y Font Salem, firma elaboradora de refrescos.
En el sector de infraestructura son accionistas relevantes de Sacyr.
Los hermanos Carceller ya son parte de la tercera generación que empezó a hacer la fortuna familiar hace más de 70 años, a través de la venta de wolframio y de múltiples negocios industriales.
Y es Demetrio Carceller Arce el continuador natural de los negocios familiares. Demetrio es, además, director de compañías como Ebro Foods, Gas Natural y Sacyr.
Los negocios de los carceller
Bebidas
En bebidas son controladores de Damm, compañía del rubro cervecero con un valor estimado en la Bolsa de Madrid de cerca de $1.200 millones de euros y que es el vehículo a través del cual participan en Pescanova. En Damm son socios de la familia de origen alemán Oetker, quienes tienen el 25% de la propiedad.
Gasolineras
La familia Carceller es propietaria de Disa, el quinto operador del mercado español de gasolineras. Disa es el líder en Canarias y, en 2004, compró las estaciones de servicio de Shell en la Península.
Alimentos
Los Carceller tienen alrededor de un 10% de Ebro Foods, una multinacional que opera en los sectores de arroz, pasta y salsas. La firma tiene una red de filiales y marcas en más de 25 países de Europa, Norteamérica, Asia y África, y están posicionados como líderes mundiales en el sector de arroz y segundo fabricante mundial de pasta.
Infraestructura
No menor es la participación de los Carceller en la firma de infraestructura y obras viales Sacyr. A través de Disa, tienen alrededor de un 13% de la propiedad de la empresa, de vasta presencia en Chile.
En España han destacado que la propuesta de Damm para hacerse con el control de Pescanova es la más sólida, con una inyección de capital de 250 millones de euros, así como la importancia de su experiencia industrial para conseguir la reestructuración de la pesquera y asegurar su viabilidad futura, lo que es una tarea titánica teniendo en cuenta que, de acuerdo con el último informe de Deloitte, las pérdidas de Pescanova ascienden a 791 millones de euros y cuenta con un patrimonio negativo de 1.487 millones de euros.
Salvar las filiales chilenas
Desde Europa, el grupo cervecero envió una importante señal a Chile para tratar de levantar la quiebra y la venta de las filiales salmoneras locales, Acuinova y Nova Austral. Damm ofreció el pago inicial de US$ 41,2 millones para pagar créditos y mantener la operación de Pesca Chile. Sin embargo, Pescanova y sus nuevos controladores deberán seguir negociando para tratar de convencer a los acreedores chilenos que su propuesta es mejor que la de Cooke y Marine Harvest.
Detrás de toda esta operación hay dos personas que manejan todos los hilos. Los hermanos Demetrio y José Carceller.
Grandes inversionistas
La familia Carceller está encabezada por los hermanos Demetrio y José. Este último, incluso, estuvo en Chile explorando las alternativas que existían para Pescanova, tras lo cual contrató a Alejandro Álvarez, socio de Bofill, Mir, Álvarez y Jana. Este estudio formará equipo con la oficina local de MBA Lazard, encabezada por Andrés Sommer y con el abogado Nelson Contador, contratado con anterioridad por Pescanova.
La familia Carceller es conocida en el mundo empresarial español por participar en negocios en las áreas de hidrocarburos, alimentos y bebidas e infraestructura.
En hidrocarburos, encabezan la petrolera canaria Disa, la mayor petrolera independiente de España, con 545 estaciones de servicio.
En tanto, en el rubro de alimentos y bebidas son del grupo cervecero Damm, que controla marcas como Estrella Damm, Xibeca, Saaz, Estrella del Sur, Keler y Skol, entre otras. Esta compañía tiene un valor estimado en la Bolsa de Madrid de cerca de $1.200 millones de euros y es el vehículo a través del cual participan en Pescanova. Del Grupo Damm también se desprenden otras filiales como la firma de logística Alfil Logistics y Font Salem, firma elaboradora de refrescos.
En el sector de infraestructura son accionistas relevantes de Sacyr.
Los hermanos Carceller ya son parte de la tercera generación que empezó a hacer la fortuna familiar hace más de 70 años, a través de la venta de wolframio y de múltiples negocios industriales.
Y es Demetrio Carceller Arce el continuador natural de los negocios familiares. Demetrio es, además, director de compañías como Ebro Foods, Gas Natural y Sacyr.
Los negocios de los carceller
Bebidas
En bebidas son controladores de Damm, compañía del rubro cervecero con un valor estimado en la Bolsa de Madrid de cerca de $1.200 millones de euros y que es el vehículo a través del cual participan en Pescanova. En Damm son socios de la familia de origen alemán Oetker, quienes tienen el 25% de la propiedad.
Gasolineras
La familia Carceller es propietaria de Disa, el quinto operador del mercado español de gasolineras. Disa es el líder en Canarias y, en 2004, compró las estaciones de servicio de Shell en la Península.
Alimentos
Los Carceller tienen alrededor de un 10% de Ebro Foods, una multinacional que opera en los sectores de arroz, pasta y salsas. La firma tiene una red de filiales y marcas en más de 25 países de Europa, Norteamérica, Asia y África, y están posicionados como líderes mundiales en el sector de arroz y segundo fabricante mundial de pasta.
Infraestructura
No menor es la participación de los Carceller en la firma de infraestructura y obras viales Sacyr. A través de Disa, tienen alrededor de un 13% de la propiedad de la empresa, de vasta presencia en Chile.
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