La Opinion de La Coruña

La banca pone el 70% de la inyección a Pescanova con un plan basado en España

Las entidades financieras rondarían ese mismo porcentaje del capital en el reparto accionarial - Damm y Luxempart asumen el 30% de los 150 millones de nuevos fondos

La firma, que marca distancias con las filiales foráneas, tiene un mes para cerrar el convenio

A menos de una hora para el cierre del plazo, una procuradora de Pescanova entregaba en el registro de los juzgados de A Parda, en Pontevedra, la propuesta de convenio con los acreedores y el plan de viabilidad para su salida del concurso. Un acuerdo a tres bandas entre la propia multinacional, los bancos españoles con mayor volumen de pasivo y el consorcio de Damm y el fondo Luxempart, que finalmente se centra en el rescate del negocio español. De la matriz y sus filiales nacionales siempre que el respaldo entre todos los que acumulan deuda de la compañía alcance al menos el 51%. Esa decisión de priorizar la salvación del negocio doméstico y marcar distancias con el resto del grupo -especialmente Chile y Portugal- deja la inyección de fondos nuevos en 150 millones de euros, de los que el 70% correrán a cargo de las entidades financieras -que deberán encajar una quita de entre el 63% y el 73% en sus préstamos- y el 30% a medias entre los dos socios industriales. Y por ahí podrían rondar los porcentajes de capital en el accionariado que cada uno manejará.

Ese reparto de la propiedad queda pendiente de cómo se articulen los 105 millones de euros que desembolsa la banca del llamado G7 -Sabadell, Popular, NCG, BBVA, Bankia, CaixaBank y Ubi Banca- y los 45 restantes por parte de la cervecera y el fondo luxemburgués. En los próximos días se analizará qué parte será en capital y cuánto en deuda sénior. Una decisión importante no solo por la fotografía final del accionariado, sino también porque eso marcará la prioridad de recuperación del dinero prestado.

A más crédito, menos inyección en forma de capital, con lo que eso podría rebajar la presencia de los bancos en su papel de socios, pero sin que vaya a cambiar su posición mayoritaria. Incluso las primeras estimaciones apuntan que su paquete conjunto alcanzaría el 67%. A los minoritarios se le dejará un 5% para evitar así que el valor de sus títulos quede reducido a cero en la operación acordeón -reducción de capital primero para asumir pérdidas y ampliación al instante- prevista.

La premisa es clara. "Todo para la columna vertebral de Pescanova, nada de filiales", aseguran fuentes próximas a la estrategia. Los problemas acumulados con las quiebras en el negocio exterior son "demasiado pesados" para que el gigante resista. "Esto no puede convertirse en una barra libre, en una manguera sin fin", ilustran. Los tres protagonistas del convenio apelan a la reestructuración de deuda en esos casos, incluido Pesca Chile y sus dos firmas adheridas -Acuinova y Nova Austral-, pese a que la flota aporte el 33% de las capturas del conjunto del holding y de los 187 millones de euros invertidos allí desde 2007.

La otra cara de la moneda son los 500 millones de dólares, unos 364 millones de euros, que supone el rescate de Pesca Chile. De hecho, el síndico encargado del concurso sostiene que la venta sigue adelante con "total normalidad".

Con el foco puesto en las empresas de Pescanova asentadas en España, los encargados de la propuesta defienden el compromiso con el empleo y la actual sede de la compañía. ¿Existe la posibilidad de que sean necesarios más fondos? "No se puede descartar, pero por lo pronto vamos hacia delante". "Lo veremos cuando toque", dicen las distintas partes implicadas.

A partir de ahora, el administrador concursal, Deloitte, tiene un mes para solicitar cualquier aclaración que considere oportuna y abrir el camino a la votación por parte de los acreedores. La propuesta de Pescanova, banca y Damm tiene garantizado el visto bueno de "entre un 40% y un 45%" del total por el enorme peso de las propias entidades financieras -las portuguesas también les avalan- y "parece posible" que se llegue al 51% necesario.

Entre los siguientes pasos a dar está la elección de un consejero delegado, una idea lanzada por la banca que nunca ocultó su gusto hacia los dos expertos de Deloitte colocados como administradores concursales, especialmente Senén Touza, pero a estas alturas, "y aunque empiezan a sonar nombres", ni hay decisión ni se le espera inmediatamente.