Faro de Vigo

Pescanova encara la semana más crucial para evitar un ´escenario de liquidación´

La multinacional pesquera recibe mañana las ofertas de los inversores con el objetivo de captar 250 millones - El martes se inicia la venta de la filial Pesca Chile

Pescanova recibe mañana las ofertas de los inversores que quieran entrar en el capital de la compañía. Con la vista puesta en "enero" para tener una propuesta de convenio, la segunda multinacional gallega trabaja para nada menos que salvarse y evitar un "escenario de liquidación". Aspira a captar un mínimo de 250 millones de euros, necesarios para poner en marcha la compañía fuera de concurso. La aportación de "dinero fresco", como apuntan fuentes conocedoras de las negociaciones, llegará de fondos de inversión y de los actuales accionistas, liderados por Demetrio Carceller (Grupo Damm).

Convenio. Pescanova entró en concurso voluntario en mayo, y ahora debe presentar una propuesta para salir de él. Con una deuda de 3.644 millones y una capacidad -prevista- de generar resultados de 110 en el primer año, la quita en la deuda va a superar el 70%. Este porcentaje final, que algunos bancos elevan hasta el 85%, solo se rebajará en función del capital que se logre captar de los nuevos accionistas. La situación de partida son 250 millones, con un máximo esperado de 300.

Patrimonio negativo. El agujero patrimonial de Pescanova es de otros 1.667 millones, según el informe concursal de Deloitte. Para cubrirlo se hará una operación acordeón, tal y como apuntan desde la banca, con una posterior ampliación. "Lo saben en el consejo", insisten las mismas fuentes. Por lo tanto el capital absorberá pérdidas, y las entidades condonarán entre 2.500 y 3.000 millones de euros. La banca se convertirá en accionista de Pescanova a cambio de canjear pasivo por nuevas acciones.

Los contactos. Se negocia con varios fondos de inversión: BlueCrest, Mount Kellet, Angelo Gordon, Centerbridge, York Capital, KKR y Och-Ziff. GSO, filial de Blackstone, se ha apartado del proceso. A éstos hay que sumar a Carceller, actual primer accionista (posee el 7,8%), y Luxempart. El fondo luxemburgués redujo ya a cero el valor del 5,8% que ostenta en la pesquera, y ahora deberá aportar más dinero si quiere permanecer en el accionariado.